MoneyDJ新聞 2026-05-05 16:38:37 陳怡潔 發佈
富邦投信今(5)日表示，隨著台股資金動能越來越熱，AI跟高效能運算推動產業結構轉型，投資策略也從單純追蹤指數轉向更重視「選股能力」的主動投資新時代。富邦今天舉行記者會正式推出「富邦台灣龍耀主動式ETF」(這基金的配息來源可能是收益平準金)(00405A)，結合專業投資團隊的選股能力與ETF交易的便利性，搶攻台股的新機會，提供給投資人一個兼具成長潛力和操作彈性的全新工具，預計在5月18日開始募集。
富邦指出，在AI應用持續擴展下，半導體、伺服器及相關供應鏈已經變成推升台股成長的重要力量，但不同企業之間的成長速度和獲利能力差異很大，使得投資難度提高。在這種情況下，由專業研究團隊進行精準選股，就變得非常重要，可以掌握超額報酬的機會。
00405A採用「SBM質化選股邏輯」，以Scarcity（高稀缺）、Barrier（高壁壘）、Momentum（高成長）三大核心策略來篩選具備長期競爭優勢的企業。首先，「高稀缺」聚焦於供需緊俏、具定價能力的重要產業，如記憶體、光通訊及CCL族群；接著，「高壁壘」則鎖定技術門檻和市場地位明顯的大公司，例如先進製程與IC設計領域，以強化獲利穩定性；最後，「高成長」則布局在AI、電源供應及高速傳輸等具有結構性增長潛力的產業，把握營收與獲利擴張機會。
在投資流程方面，00405A融合Top-down總體分析和Bottom-up個別股票研究，再透過SMART架構涵蓋趨勢篩選、因子評估、動能選股、風險控管以及動態調整等機制，提高決策效率與紀律。同時也引入雙重風控架構，以市場因子和波動度監控，即時調整組合，以降低市場震盪對於財產影響。
另外，由於台股中，高價股票比例不斷上升，使得投資門檻逐漸提高，因此00405A設計了10元發行價，加上平準金機制，就可以參加一籃子有潛力增長的優質企業，不僅降低了進入門檻，也有助於分散單一股票風險。
關於募款時間方面，00405A預計在5月18日開始募集。回顧歷史數據，自2016年至今近十年，在5月底布局台股，有望掌握短、中及長期增長機會，目前這個時間點具有一定吸引力，加上AI趨勢明確，所以台灣股票還是有中到長期增值潛力。
展望未來市況，由於市場已經進入結構分化階段，因此將更加依賴良好的選股能力以及風險控制措施。富邦認為主動式ETF結合靈活策略與交易效率，有可能變成投资人布局台湾市场的重要工具，而00405A透過SBM三大选株逻辑，有望在多变环境中兼顾成长动能与投资潜力性。
