MoneyDJ新聞 2025-08-13 16:59:22 黃立安 發佈
ASIC大廠世芯-KY(3661)今(13)日舉行法說會，董事長沈翔霖（附圖）表示，今（2025）年第三季的營收應該會跟第二季差不多，第四季也差不多，但毛利率有望提升，主要是因為客戶對咱的產品認可度提高、NRE的營收貢獻增加，加上主要供應商在價格方面給予支持。展望未來，公司對AI市場持高度樂觀，也預期2026到2029年公司的成長將跟產業相當，而且對於高效能運算(HPC)領域表現優於市場水準充滿信心。
世芯-KY第二季的營收是91.44億元，比起上一季減少12.8%、比去年同期減少32.68%；毛利率20.64%，比上一季下降2.52個百分點，但比去年增加1.67個百分點；營益率12.58%，較上一季度下降1.67個百分點，但同比增長0.44個百分點；稅後淨利13.23億元，比起上一季度減少9.6%、比去年同期減少16.7%；EPS為16.36元。
回顧第二季的經營狀況，沈翔霖表示，這一季的收入低於預期主要是因為3奈米晶片從6月延遲到7月才完成Tape-out，而毛利率因NRE延後略微下降，不過他相信全年毛利率會比2024年提升幾個百分點，這主要得益於NRE組合和量產業務毛利改善。
沈翔霖指出，在最重要的大客戶專案上取得了重大進展，那專案中的頂規晶片設計已成功驗證，預計在2026年第一季度開始量產，目前已經啟動下一代設計計畫。
從應用面來看，第二季HPC仍然是最大的收入來源，占整體收入82%，主要來自AI相關應用；另外14%的收入則來自消費性產品，以遊戲相關產品為主，其餘約4%則屬其他應用。
製程方面，在第二季度中，有81%的收入來自7/5奈米製程，而5%則來自3/2奈米，上述合併起來86%的收入都是源自7奈米或更先進的製程，其中3/2奈米未來幾季度內將逐步增加其貢獻，到2026年的時候會有明顯成長。
市場區域方面，在第二季度北美地區占79%的收益；至於亞太區，中國市場相關收益已降至單位數字。
針對地緣政治風險問題，沈翔霖表示，公司持續把業務從中國分散到其他地方，目前只有約7%的收益來源於中國，同時也在加強中國以外工程團隊，包括日本、台灣、馬來西亞和越南，希望到2025年底前能把東南亞員工數擴充到120人。
世芯-KY七月份的總營收達26.38億元，相較之下月減14.79%、年減45.93%，累積前七個月總營收222。37億元，同比下降23。15%。
