【昨仔日盤勢】：
上禮拜五美國非農就業數據比預期好，Intel帶頭半導體族群漲起來。雖然美伊的談判又卡住，加上Intel拿到Apple的訂單，讓台積電跌下去壓抑早盤指數，不過在記憶體和聯發科的撐持下，台股慢慢回升。最後一盤時台積電賣壓出現，收盤加權指數還是守住5日線。櫃買指數再創新高，中小型股表現非常亮眼。記憶體族群因為財報不錯，加上Sandisk和美光大漲，整體表現相當強勁；IP、光通訊、BBU以及部分台積電設備也繼續受到投資人喜愛；反觀軍工族群因為國防預算低於預期，有關概念股表現不佳。在權值股方面，台積電（失守十日線）跌2.40%，鴻海漲0.80%，聯發科漲6.89%，廣達漲0.88%，台達電則是漲2.05%。強勢股有健策、創意、宜鼎、文曄、嘉基、由田、中砂等102檔都封板；智邦、奇偶、新應材等則是漲幅超過7%；弱勢股方面千附精密和永擎共6檔跌停；亞航、雷虎等也都是8%以上的跌幅。最後收盤時臺灣加權指數上升186.12點，以41790.06點作結，成交量1.11兆元。從市場變化看來，大類別股票互有起伏，其中電子類別上升0.48%、傳產類別上升0.94%、金融則下降0.72%。在次級族群中電子通路機電及塑膠表現較好，各自增長4.25%、3.86%及2.37%。
【資金動向】：
三大法人合計買超52億3500萬元。其中外資賣超109億8400萬元，但投信卻買超124億8800萬元，自營商也有37億3000萬元的買進。外資前五大買進的是友達、華航、大康舒金寶與聯電，而賣出的前五名包括緯創力積電、中鋼京元電子與台積電。而投信前五大買進的是國巨、中美晶文曄旺宏、大聯大，而賣出的前五名則是台新新光金京元電子國泰金景碩中信金。在融券變化方面融資增加74億800萬，目前餘額4845億元，而融券增加63000張，目前餘額211300張。在外資對於臺灣指數期貨部位方面空單減少305口淨空單54225口借券賣出總額312億59000萬。而各類股份成交比重：電子占89%傳產8%金融佔2%。
【今日盤勢分析】：
隨著美國牛肉價格持續飆升，人們面臨更大的通膨壓力，因此川普將簽署兩項行政命令，希望暫時降低牛肉進口稅，以穩定食品價格。不過儘管川普稱美伊停火協議「岌岌可危」，標普500跟那斯達克週一依然創下新高，而台積電ADR卻下滑1．73％。接下來對於後市分析如下：
第一近年來很多大型企業開始推動自研晶片，例如蘋果從核心系統單晶片（SoC）一路延伸到周邊晶片像5G資料機等等，全方位走向自主化；谷歌更深入布局，其雲端資料中心用的張量處理器（TPU）已經發展到第八代了。目前自研晶片市場正處於快速成長階段，ASIC能夠實現更高效能及低功耗。有法人估計，到2026年ASIC芯片出貨量會成長59％以上，比GPU芯片51%的年增率還要快。
第二根據韓媒報導SK海力士正在考慮使用英特爾的2．5D封裝技術Embedded Multi-Die Interconnect Bridge(EMIB)。這種封裝技術可以把半導體芯片包裹在保護殼內，使得安裝更加方便且能有效保護芯片本身。而英特爾表示，他們這個EMIB製程可以提升半導體設計性能以及功能擴展能力。
第三週一臺灣股票交易量縮小震盪走揚，各項技術指標如KD鈍化RSI往上的趨勢MACD紅柱擴展，都顯示出台灣股票市場動能強勁，即使現在沒辦法突破十日線，但熱度仍然很高，在權值股之間輪流支撐著整個市場。另外布蘭特原油價格仍保持在百元以上，而且期貨空單多於5萬口，所以即便目前情緒偏向樂觀，也必須謹慎觀察未來成交量是否維持在1．2兆水準。此外櫃買指數再度刷新紀錄，中小型股受ETF影響活躍，但沒有基本面支撐的一些夢想型股票需要留意法人動態。此外今天00403A將正式掛牌上市，相當800億元的新資金將注入優質AI相關股票。
第四目前市場上的資金集中在IP記憶體ABF光通訊及部分供應鏈相關公司，包括：創意群聯南亞科技智邦中砂等都有亮眼表現。
【投資策略】：
隨著美伊談判再次陷入僵局，以及布蘭特原油保持百元之上的狀況，本週焦點轉移至川習會、美通膨資料以及眾多AI科技會議與論壇。同時受惠ETF永動機效益影響，可以預測本周高檔震盪行情堅挺，有望繼續創造新的紀錄。然而，由於外资对期货市场空单超过5万口，并且季线乖离较大，因此仍需提防行情剧烈波动。因此建议降低杠杆比例，以低接而不是追高为主，同时布局优质AI相关个股为首选，并持续关注以下领域： 台积电与先进制程/封装、高速传输(包含光传输)、载板与PCB滑轨机箱连接器被动组件航空卫星特殊化学品以及高殖利率概念等领域。
