【昨仔盤勢】：
因為川普減稅方案把晶片投資抵減提高到35%，費半指數表現相當強勁，促使週四台股加權指數開高震盪上揚，指數再創這波新高。盤面良性輪動，美國對越南宣布對等關稅降到20%，台灣相關製鞋股一開盤就大漲。權值股方面：台積電漲0.46%、鴻海漲1.23%、聯發科收平、廣達跌0.71%、台達電漲6.87%。熱門強勢股方面，力積電、杭特、南電、東台、辣椒、東哥遊艇以及長園科等19檔股票都漲停；旺矽、創見、來億-KY、環宇-KY，以及凱崴和景碩等也都有超過6%的漲幅。弱勢股方面，寶成、嘉聯益、新紘科以及偉訓等跌幅在4%以上。最後，加權指數上升135.23點，以22712.97點作收，成交量為3743.62億元。觀察整體盤面變化，三大類股同時上升，其中電子上升0.58%、傳產上升0.76%、金融則是上升0.29%。在次族群中，以電子零組件和鋼鐵的表現較佳，各自上升2.76%及2.14%。
【資金動向】：
三大法人合計買超297.6億元。其中外資買超296.23億元，而投信賣超52.08億元，自營商則是買超53.45億元。外資前五大買進的股票有中信金日月光投控和友達等等；賣出的前五名則是仁寶和世界等等。而投信的前五大買進股票包括仁寶與元大金；賣出前五名有日月光投控與聯電等等。在融券變化方面，有融資增5億2500萬元，目前融資餘額2258億4100萬元，而融券增加95000張，目前餘額233700張。此外，在外資的期貨部位中空單減少2415口，目前淨空單51157口，而借券賣出金額為136億1800萬元。在類別成交比重中：電子占78%多一點，傳產16%多一些，而金融約4%左右。
【今日盤勢分析】：
美國勞工統計局(BLS)周四(3日)公布最新資料顯示，今年六月非農就業人口新增14萬7000人，高於市場預估11萬1000人，同時失業率降至4．1%，低於市場預期的4．3%及之前值4．2%；美國解除對中國乙烷及晶片設計軟體出口限制，也顯示雙邊貿易緊張情況稍微緩解。而美國眾議院今晨以218票贊成214票反對通過川普的大規模減稅法案版本，使得該法案能在7/4美國獨立日前由總統簽署生效，美股四個主要指數也同步走揚，其中台積電ADR更是攀升了約0．51%。針對後市分析如下：
第一、美國參議院通過川普「大而美」法案，此舉將給予願意投入「美國製造」半導體業者紅包。如果企業在2026年底之前開始建廠，就能獲得35%的投資稅收抵免，大幅高於目前25%的標準，也比草案原訂30%還要優渥。有助降低半導體公司赴美建廠成本，加強擴展本土製造策略。而像是台積電跟環球晶都會受惠於此政策；英特爾、美光等公司若符合條件，也能享受到好處。
第二，由於近期匯市波動，新臺幣持續走強影響出口型中小企業經營壓力，因此經濟部已啟動「協助產業因應匯率變化任務小組」，初步運作三個月，不僅密切關注匯率變化並討論應對措施，更主動與財政部門協調，全力支持中小企業風險管控。針對新臺幣匯率提升所帶來衝擊，經濟部提出了五項應對措施，包括啟用任務小組、公庫行庫全力支援，以及提供資訊整合服務和專人諮詢服務等等。
第三，就技術面而言，上週四加權指數再次創下波段新高，但量能仍未突破3800億元且收了一根影線，可見市場仍保持謹慎態度。目前技術指標KD與RSI持續向好，而MACD紅柱擴大的情況下，多頭依然掌握主導地位。另外OTC 指數呈現縮量紅K圖形且持續站穩5日均線之上，我們需要觀察是否能夠帶量突破半年線。
第四，在板塊表現部分，目前市場熱錢集中在ABF、高科技遊戲軟體及製鞋相關族群，如南電、市場景碩以及辣椒等等皆有不錯表現。
【投資策略】：
(1) 美國眾議院通過減稅法案並解除中國乙烷及晶片設計軟體出口限制，再加上下半年非農新增就業人數與失業率皆優於預期，使得美元繼續走強，因此熱錢推動著臺灣股市往上的趨勢仍然存在。(2) 新臺幣也不斷攀昇至近三年來的新高水準，相較之下讓各種流入進一步推高了臺灣市場。(3) 技術面維持堅挺，各類板塊亦呈良性輪轉。不過需注意的是外资避險空单依旧超过50000口，新台湾币汇率强势上涨可能影响营收与财报评估，因此还是要留意七月到八月份财报季可能带来的汇损影响。(4) 在选股方向建议优先考虑流动性较好的大型权值类个别股票，同时关注技术转强与业绩题材相关个别股份，我们推荐关注AI概念类株、高科技机器人、新材料升级或替代概念、生技产业以及重电能源相关企业。
