【昨日盤勢】：
美國聯準會宣佈降息1碼，陣圖顯示今年總共會降3碼，還調整了經濟展望跟通膨預期，年底前的降息方向跟市場預測差不多。另外，川普承諾英國要啟動1.3兆元的投資計畫，有助於台廠供應鏈發展，同步拉抬週四台股開高走高，收盤指數25769再創歷史新高。盤面上記憶體和矽晶圓族群持續強勁，而AI概念股也因為產業趨勢受惠，特別是電源供應商和散熱相關股票再次成為投資焦點。權值股方面：台積電再創新高，上漲1.58%；鴻海上漲1.42%；聯發科平盤；廣達上漲2.38%；台達電再創新高，上漲6.70%。強勢股有穎崴、雙鴻、環球晶、旺宏、點序、華邦電、台亞、揚智、威盛以及晶彩科等，共36檔漲停；金山電、南亞科等則是7%以上的漲幅；弱勢股方面有倚強科及昇貿跌停，而台生材等跌幅超過6%。最後加權指數上升331.11點，以25769.36點作收，成交量為4632.09億元。觀察整體變化，可以看到三大類股都在上升：電子類上升1.70%、傳產0.13%、金融0.21%。在次族群中，以電通居家運動表現較佳，各自分別增長2.16%、2.01%及1.11%。
【資金動向】：
三大法人合計買超172億228萬元。其中外資買超121億5400萬元，自營商買超100億6200萬元，但投信賣超49億8800萬元。外資前五大買進的是鴻海、台新金控、新光金控，以及華邦電和廣達；賣出的前五名則是南亞科技與泰金寶-DR，以及仁寶和精成科技還有佳能。投信方面則是華邦電與精成科技最受青睞，其次是南亞科與華南金以及華泰，而賣出最多的是鴻海及臻鼎-KY等等。在融券變化方面，看融資增加19億3900萬，加起來餘額2668億0900萬，而融券也增加了14300張，目前餘額33萬3600張。外資在期貨部位中空單減少310口，目前淨空單18552口。而借券賣出總額150億1300萬，其中電子類成交比重87%傳產10%金融約2%。
【今日盤勢分析】：
美國最近一週初領失業救濟人數大幅下降至23萬1000人，是近4年來最大降幅，也扭轉了之前異常跳升的情況，不過勞動市場已經顯露疲軟跡象。此外，在國際科技界的大事件中輝達將以每股23美元購入英特爾普通股票，共投入50億元進行合作開發PC及資料中心芯片計畫，此消息讓英特爾的股票飆升逾20%；隨著消息發布後，夜間交易中的臺指期貨與TSM ADR劇烈波動，但由於臺積電技術仍然領先，所以未來幾年對其營運影響不大。本週四美國四大指數均呈現增長狀態，其中臺積电ADR也上涨了2,23%。接下來對於臺灣股票市場後市分析如下：
第一個部分就是記憶體市場近期波動很劇烈，在SanDisk宣布調價之後，美光也暫時停止DRAM和NAND報價，不論DDR4或DDR5價格皆全面提高，加深市場對價格回暖的期待，也讓記憶體供應鏈迎接一波價格暴漲潮，因此短期內這個族群表現非常亮眼。目前業界預估DRAM和NAND價格將從第三季延續到第四季，包括原廠模組廠都有機會直接受益，下周美光財報與展望將成為關注焦點。
第二部分是在中央銀行昨天（18日）召開理監事聯席會議決定政策利率連六凍，同時維持存準率不變。他們把今年全年經濟成長率修正至4,55%，而CPI及核心CPI年增率分別下修至1,75%及1,67%。央行表示目前並沒有放寬房市管制措施，是因為考量到金融穩定風險尚未解除，以及信用配置問題。因此他們認為保持政策利率不變，有助於整體經濟金融穩健發展。
第三部分看技術面，本週四臺灣股票開局即走高，再度站穩所有均線之上，加權再次刷新歷史最高紀錄。在技術指標方面KD/RSI/MACD都是正向訊號顯示，在充裕流入下加上一些基本面的支持，多方力量相當強勁。而OTC指數同樣向好，中小型企業依舊活躍。
第四部分目前盤面上的熱錢集中在如： 電源供應器 、 散熱 、 探針卡 、 記憶體 和 矽晶圓 等相關族群，包括像 台達 電 ， 雙 鴻 ， 穎 崴 ， 華 邦 電 和 環 球 晶 等表現都相當搶眼。
【投資策略】：
CED如預期降低利息且根據陣圖透露年底前可能還要降3碼，有助刺激年底消費旺季購物氣氛回溫，再加上一些大型項目如英國版星際之門啟用13000億元 投 資 計 畫，也提升了市場風險偏好。不過中國封殺輝達RTX 600D又干擾到一些人的情緒。目前已進入法人季底作帳，今年產業技術更新速度快且題材多樣，因此現在選擇個股比選擇整個市況更重要。在操作建議布局流通性好的績優中大型權值公司以及支撐收入的小型公司，更聚焦於AI概念 股 、 半導 体先進製程、高速傳輸材料替代概念 股票 以及PCB供應鏈 蘋果 概念 股 軍工 生技等等。
