【昨日盤勢】：
外媒報導講，英特爾正積極同台積電接洽，探討可能的投資或合作機會。這消息引起投資人對台積電技術外流的擔憂，加上日前Fed主席鮑威爾提到股價估值偏高，暗示資產泡沫風險，所以投資人信心受挫。上週五指數重挫443.63點。權值股方面，台積電跌1.52%，鴻海跌4.57%，聯發科跌2.60%，廣達收平盤，台達電跌4.07%。盤面強勢股有第一銅、美時、嘉鋼、盈正、信昌電、博士旺和弘煜科等漲停；而像是台康生技、奇鈦科等漲幅超過3%。弱勢股方面，有銘旺科、邑錡、西勝等跌停；尖點和仁寶等公司也下滑超過6%。終場時加權指數下滑443.53點，以25580.32點作收，成交量為4808.28億元。觀察整體市場變化，各類股全面下滑，其中電子類下降2%、傳產下降1.24%、金融下降0.17%。在次族群部分，以貿易百貨和通信網路表現較佳。
【資金動向】：
三大法人合計賣超353.36億元。其中外資賣超251.58億元，投信賣超56.52億元，自營商賣超45億多元。外資買進最多的是華邦電與緯創，而最多拋售的是華新與鴻海。在融券變化方面，有減少37億多元的融券餘額，目前剩2715億多元。而借券賣出金額則為178億多元。
【今日盤勢分析】：
上週五面臨內外因素影響，加權指數仍周漲1個多點，看來市場還是由多頭控盤。此外，美國8月個人消費支出物價指數（PCE）符合預期，因此市場認為聯準會可能續降息，使得後市有望挑戰新高。不過，美國商務部要求將晶片生產一半轉移至美國，以及美國政府可能關門，都讓短線上的上升動能趨緩。
第一，全世界LLM技術進展放慢，但AI焦點轉向「世界模型」。這項技術被視為推動自駕車及機器人的關鍵，而Google與NVIDIA已經開始布局此領域。
第二，在考量AI科技發展及其他因素後，全國未來十年電子需求年均成長率約降至1%幾。今年初雖然經濟成長率呈現正增長，但因某些行業受到影響而趨緩。
第三，就技術層面而言，上週五加權指數形成了黑K棒形態，即使當日曾遭遇沉重壓力，多方仍具抵抗力。然而，多項負面訊號顯示短期趨勢略微轉弱，因此建議密切留意月線支撐力道。
第四，目前市場上的焦點集中在MLCC、生技以及英特爾概念相關族群，如信昌電、美時等等都表現不錯。
[投資策略]：
NVIDIA 和 Google 等科技巨頭正在搶攻「世界模型」，再加上美國 8 月 PCE 符合預期，以及蘋果推出新品 iPhone 17e 等利好消息，有望帶動台股向前邁進。但需注意美政府可能關門及其他不確定性因素。因此操作建議著眼於績優中大型股票，同時聚焦於 AI 概念股以及半導體先進製程相關領域等潛力板塊。
