【昨仔日盤勢】：
上禮拜五美國股市三大指數攏是弱弱震盪，川普週末宣布欲對丹麥佮另外8个歐洲盟國加徵10%關稅，2月1號開始生效。加上台灣股票市場融資餘額超過3600億，早盤先消化壓力。後來塑膠化學產業強勢，加上台積電由黑翻紅，讓加權指數再度創新高。盤面上的載板三雄最剽悍攏漲停；玻纖布因為材料缺貨漲價，引起投資人注意。另外力積電宣佈銅鑼廠用18億美元現金賣畀美光公司，此消息帶動記憶體佮封測成為當沖熱門族群；部分受惠於關稅調降（像是重電綠能、工具機、自行車等），因為關稅降到15%，貿易壓力減輕，股價開始慢慢反彈。權值股方面：台積電創新高，上漲1.15%；鴻海跌2.13%；聯發科跌1.33%；廣達跌2.59%；台達電跌0.44%。強勢股有南亞科、力積電、南電、欣興、健椿、森崴能源、惠特、矽力*-KY、晶彩科、IET-KY 、華新科及啟碁，共73檔漲停；瀧澤科 、華邦電 、欣銓 、麗清 、鈺創 、威剛 、群創 及全訊等都漲超過8%。弱勢股部分，大略-KY 跌停；金像電 ，鼎炫-KY ，匯鑽科 ，貿聯-KY ，奇鋐，美時等跌幅逾5%。終場台灣加權指數收在31639.29點，上揚230.59點，成交量約8007億元。觀察整體盤面變化，電子類股上升0.77%、傳產類增0.43%、金融類也提升0.81%。次族群表現較佳的是玻璃（+9.27%）、塑膠（+4.42%）與綠色環保產業（+3.28%）。
【資金動向】：
三大法人合計賣超462億多。其中外資賣超277億95百萬，自營商賣53億零一百萬，而投信則是賣131億23百萬。外資買最多的前五名分別是：台新、新光金控、凱基金隊伍、中鋼以及中石化；而他們賣最多的前五名則包含緯創科技，可寧衛*股份有限公司，以及群創光電 南亞跟鴻海股份有限公司。而投信買最多的是：台新、新光金控 國巨* 元大金融 南電子 南亞公司；但他們也大量拋售華新 長榮航運 陽明 海運 友達 光 電和聯發科技股票。在融券融資變動方面，本日融資增加60億元左右，目前餘額3694億元，而融券減少約六千張，目前餘額31萬多張。此外外資在臺指期貨部位空單增加477口，目前淨空單部位有33726口以上。而借券賣出總值215億元左右。本日各類股票成交比重依序為電子75%、傳統產業21%，金融占約2%左右。
【今仔日盤勢分析】：
隨著臺灣同美國正式簽署關稅協議，又獲得232條款最惠國待遇，使得臺灣經濟最大的不確定因素正式落幕。行政院國家發展委員會對2026年經濟展望充滿信心，中研院亦預估2026年經濟成長率可望到4%以上。不過川普近來講說，他沒拿到諾貝爾和平獎，所以不再覺得有義務「只從和平角度看待世界事務」，並且又強調美國應該掌握格陵蘭控制權。今年以來臺股持續不斷寫下歷史高點，即使面臨全球政治地緣風險，但影響逐步淡薄。目前市場熱絡但風險共存，在這種高檔位置操作時要謹慎配置手頭上的錢財，也要準備好遇到突如其來的國際局勢改變，可以靈活調整投組策略。
第一項看法係南亞科技法說會指出，今年的固定設備支出將衝破500億元，是歷史最高紀錄。他們認為本季產品報價一定會比去年第四季更好，而且毛利率也可能進一步改善，不過實際狀況還需觀察未來一兩個月行情走向。他們整體樂觀看待需求持續增長、市場價格繼續走升以及成本改善相互配合，有助今年營運注入正能量。但盧特尼克之前宣布，只要非美製造的記憶體廠商，都將被課100%的關稅，因此供應鏈恐怕將面臨新的挑戰，也代表記憶體相關企業之間競爭戰火恐怕愈燒愈旺。
第二項係馬斯克透過自家社交平台X表示，他們自研AI晶片「AI5」已有重大突破，要成為全球產量最高的一款晶片，同時利用AI5推動自駕車和人形機器人的「Dojo 3計畫」。業界普遍看好此舉，其中ASIC角色由Creative扮演，而我方廠商如亞光已搶下特斯拉自駕車與機器人大訂單，是最大贏家。同樣身處供應鏈中的和大跟盟立也會受到正面影響。
第三項技術層面的觀察顯示，本週一開低走高，全場成交維持八千多億元水準，在塑膠化學與半導體龍頭帶領下，再次收出歷史新高。技術指標KD呈現鈍化狀態、高檔整理中，RSI仍往上延伸，加上市場MACD紅柱放大，多方氣氛穩健且堅挺。另外本週逾60檔ETF除息，包括0050跟0056兩個重量級ETF，在充沛流動性推波助瀾之下，使得指数保持在相當堅固的位置震盪整理。在櫃買市場，自12月22日起沿著5日均線一路向上，中小型題材頻繁爆發，各式各樣話題炒作熱鬧滾滾。
第四項則係今日表現亮眼嘅族群包括IP設計版圖(ASIC)、ABF載板、生態系內記憶體產品線，以及玻纖布被動元件同塑膠材料等等，如Creative (創意)、南電子(南电)、力積电(力积电)、台湾玻璃(Taibo 台玻)、华新科技(Huaxin 华新)及南亚企业都表現非常強勁。
【投資策略】：
昨仔咧咱嘗試睇見出台灣股票市場猶原保持旺盛氣焰，再度寫出新的高度。本周內就有六十幾檔ETF陸續除息，有望吸引更多錢潮入市添柴火。不過目前融资本钱已經逼近3600亿关卡，加上下旬美国政府可能关门事件带来风险，同时技术指标与季线差距较远，这些因素都会让市场出现震荡。因此建议投资朋友分批布局业绩稳健题材个别标的，还有短线受益于关税降低相关行业，例如工具机产业链汽车零组件AM航太生技领域等等。从中长期来看，则应继续聚焦以下重点方向：
– 台积电与先进制程/封装相关技术
– 材料升级或供应短缺概念
– 人工智能(AI)主题类股票
– 高速传输含光传输技术
– 載板与印刷线路板(PCB)产业链
– 电力能源相关产业
– 卫星航太发展领域
– 成衣制造鞋业等传统优势产业
谨记投资勿忘风控，好好规划资金配置才会长久赢利！祝大家买卖顺利！
