【昨仔日盤勢】：市場攏正面期待大型科技股財報，禮拜二美國股市標普、費半、那斯達克攏走強。台灣12月景氣對策信號轉做紅燈，台股繼續維持強勢多頭行情，昨仔日有台積電領軍，加權指數開高又走高，收盤再創新高。盤面記憶體、CPO佮電纜股票攏持續吸引投資人目光。漲價潮擴散，中國MCU廠正式發出漲價通知，激勵MCU概念股（新唐、松翰）漲停。另外印度立百病毒引起國際警戒，防疫概念股買氣加溫。權值股方面，台積電上揚2.25%，鴻海收平盤，聯發科上升0.28%，廣達跌0.17%，台達電上升2.40%。盤面強勢股票有光聖、聯亞、華星光、雍智科技、華邦電、點序、新唐、士電、正達佮恆大等共48檔漲停；順達、立碁、台化協易機亞翔銘異群聯高力等也有7%以上的漲幅；弱勢的則是集盛超豐華安今國光易發穎崴等跌超過6%。終場加權指數上升485.90點，以32803.82點作收，全日成交量8529.91億元。觀察全場變化，看三大類股攏全面向上：電子業長1.80%、傳產業長0.66%、金融業長0.04%。次族群部分，以電纜機械塑膠表現較佳，上揚3.82%、2.43%佮2.27%。
【資金動向】：三大法人合計買超300億4千萬。其中外資買超332億7千萬，但投信賣了13億8千萬，自營商也賣了18億4千萬。外資買最多的是力積電旺宏華新南亞中鋼；賣最多的是聯電台新新光金國巨*超豐跟台中銀。投信買最多的是華新華邦電子聯電影響星光還有中華電話公司；賣最多是裕民航空仁寶力積電影響航運長榮航運公司。在融資融券方面融資增加21億9千多萬元，目前餘額3849億元左右；融券增加5,000張，目前餘額約30萬張左右。外資在臺指期空單增加2614口，目前淨空單25318口左右。而借券賣出金額為215億元上下。在類別成交比重來看：電子占84％以上，其次傳產13％金融約1％。
【今仔日盤勢分析】：川普警告伊朗趕緊同美方講好保證無發展核武，不然下一波攻擊會更嚴重，所以避險情緒推升黃金價格突破每盎司5400美元關卡，美國聯準會決定利率維持3．5到3．75不變，而且還調整經濟成長預估值較樂觀喔！ASML Tesla Meta財報都比市場預期好，所以尾市都往上走。不過微軟雲端服務成長趨緩，引起未來成長疑慮，因此尾市跌逾5%。禮拜三美四大指數呈現拉鋸狀態，而TSMC ADR則小幅增1．17%，臺灣期貨夜盤衝破33000點，有助於今日臺灣股票再創歷史高峰。
後續分析如下：
第一項 微軟推出自家最猛AI晶片「Maia 200」，誇說比AWS Google自研晶片還猛，也開始用在自己頂級超級計算機裡頭。有研究Counterpoint指出主要雲端廠商拼命做自家晶片，大部分找TSMC代工，所以TSMC贏很大！法人看好微軟大量導入Maia 200，有助TSMC跟創意營運動能。
第二項 海力士2025年財報預測營益翻倍到47兆韓元（331億美元），營收也增46%至97兆韓元（682億美元），都優於市場期待。目前記憶體產業正在結構性轉型，由TrendForce表示AI帶動資料存取需求改寫DRAM與NAND Flash產品定位及價格結構，使整個市場規模繼續擴展。
第三項 從技術角度看，本週三在TSMC帶領下，加權指數量價齊揚再度創歷史最高紀錄，但季乖離率已飆破12%，且下跌家數多於上漲家數顯示強者愈強弱者被排擠的格局明顯。
第四項 全球風險性商品熱絡，加上市場充滿錢潮，只要成交量保持八千億元以上，各族群輪流活絡，就能維持短線良性循環，而五日均線將是短線重要支撐關鍵。
最後聚焦CPO MCU 記憶體 電纜 防疫相關族群，如光聖 松翰 晶豪科 華邦 電 華 新 恆 大 等表現亮眼。
【投資策略】：
FED利率決議符合大家預期，多數大型科技公司公布不錯財報，只是微軟雲端事業未來成長受質疑，美股風險偏好仍算穩健。目前臺灣昨日股票匯率雙雙向前衝刺，加上市場技術面依舊硬挺，不斷挑戰五日均線並屢創佳績。但目前季乖離已近14%、融資餘額逾3800億元，再加月底美政府可能關門以及農曆年前丙種基金清帳，都須留心短期間波動風險。有打算抱牢股票過年的人建議封關前五天低接布局比較安全。
中到長期布局可鎖定以下幾個方向：
– 台積电及先進製程封裝相關
– 高速傳輸含光通訊
– 載板與PCB
– 電力能源相關
– 衛星航太軍工
– 材料升級或缺貨題材
– 成衣製鞋生技族群
總之咱愛睿智判斷行情，好好把握時機喔！
