MoneyDJ新聞 2026-04-29 10:02:21 周佩宇 發佈
記憶體模組廠十銓(4967)表示，今年的營收年增幅度明顯擴大，主要原因是企業級跟工控市場對DRAM的需求快速增加，這主要是受到AI伺服器和生成式AI應用的推動。隨著模型運算所需參數大幅提升，對高效能記憶體的需求也隨之放大。公司認為，這個趨勢會延續到2028年，以後不管是手機、筆電、自駕車還是機器人等終端裝置，記憶體的使用量都會持續增加。
就產品世代來看，十銓表示，目前PC跟伺服器市場已經明確以DDR5為主流，但在網通及工控應用中，DDR4仍然有一定的需求基礎。不過從長期來看，DDR4占比會逐漸下滑，被DDR5全面取代。
在供給方面，公司指出，目前整體市場仍然維持需求大於供給，而三大原廠釋出的貨源相對有限。十銓能夠穩定取得供應，是因為與三星、SK海力士和美光等原廠建立了長期合作關係以及穩定交易紀錄，其中來自三星的採購比重約占20%至30%。
針對外界關注的供應鏈風險，公司分析，如果三星真的罷工，由於半導體產線高度自動化，所以短期內實際產量影響不會太大，但可能影響出貨節奏。在價格方面，看合約價預計不受影響，不過現貨市場可能因為供給的不確定性而出現短期波動。
此外，在中國記憶體業者擴產方面，十銓認為短期內影響有限。主要原因是在於中國本土需求已經相當龐大，新增加的產能多數將優先滿足內需，而且高階應用像HBM和伺服器產品上，各雲端服務商仍偏好國際大型廠商提供解決方案。同時，由於半導體擴產週期至少需要兩年以上，加上地緣政治因素影響，因此預計今明兩年不會對整個市場供需造成顯著變化。
