【昨仔盤勢】：
禮拜二美股四大指數漲跌互見，盤後甲骨文公佈的財報比預期好，讓股價大漲，激勵禮拜三台股強勢反彈，收盤站上所有均線。AI相關的族群像是PCB、散熱、光通訊等買氣回春，多檔個股高掛漲停。另外，「黃仁勳喊DRAM廠儘管去擴產，輝達有多少買多少」也帶動記憶體表現強勁。權值股方面，台積電上漲4.86%，鴻海上漲4.53%，聯發科上漲3.52%，廣達上漲2.30%，台達電更是飆升8.53%。在強勢股票中，有南亞科、旺宏、威剛、欣興、南電等105檔個股都打到漲停；燿華、茂迪、一詮等則是9%以上的增幅；弱勢股票方面，包括山隆和欣天然等跌停，而永冠-KY和三貝德也下滑超過5%。最後台灣加權指數收在34114.19點，上升1342.32點，成交量為6706.68億元。觀察整體市場變化，各類型股票全面走高，其中電子類別增長4.85%、傳產1.62%、金融0.74%。次族群部分如玻陶和電子零組件表現較佳，上升分別為9.20%與6.24%。
【資金動向】：
三大法人合計買超520億多元。其中外資買超371億多元，投信則是40億多元，自營商則有107億多元的進場。外資前五名的買超包括群創、友達和元晶，而賣超前五名則有中石化及潤泰新等等。投信方面也是南亞及至上的入手最多，而賣出最多的是精成科與富喬。在融資變化部分，看來融資增加了79億元，目前餘額3761億元，但融券減少了0萬張，目前餘額24萬張。而外資在期貨部位中空單增加4123口，目前淨空單40958口。各類型成交比重：電子87%、傳產10%、金融1%。
【今日盤勢分析】：
中東戰事依然未解決，本週三又傳出荷姆茲海峽有船隻遭攻擊，美國FBI已經對加州警方發布警告說伊朗可能會對美國西岸發動無人機攻擊。雖然國際能源總署（IEA）宣布要釋放400萬桶戰略石油準備，但國際油價卻還是在週四早晨再次突破90美元。在數據方面，美國公佈了2月消費者物價指數(CPI)月增0．3％年增2．4％跟市場預期一致，看起來通膨還算溫和，不過最近油價快速上升影響尚未完全顯現；輝達昨天推出的新一代大型語言模型「Nemotron 3 Super」，專注於支援快速發展中的「代理人工智慧」應用，因此其股價有所回升，美股四大指數也是呈現不同步狀態，而台積電ADR也小幅提升2．15％。全球市場以及台灣短線仍受國際油價波動影響，因此預測今天可能會震盪整理。
第一項分析：AI正迅速從單一技術演變成新一代關鍵基礎設施！輝達執行長黃仁勳指出AI產業可以看作由「能源」、「晶片」、「基礎設施」、「模型」以及「應用」這五層結構所組成，就像是一塊五層蛋糕，一層接著一層，由底部供電到最終服務形成完整的AI產業鏈，也推動全球進入新的科技與基建投資周期。
第二項分析：美伊衝突持續不斷！而台塑化旗下石化事業宣告不可抗力（FM），將針對已接單伺機調整出貨，其涉及廠商包括了台塑及其他一些外銷運作。目前聽說他們石化產能操作率約50％若輕油運輸繼續受阻，不排除再停掉某套設備，那時候操作率就會降到40％左右。而亞洲不少韓廠跟東南亞廠商也宣告不可抗力暫時不接受新訂單，相較之下我們看到的是已經針對PVC及PE產品宣告不可抗力。
第三項觀察技術面：本週三的大盤呈現報復性反彈，再度站穩所有均線，在技術指標RSI逐步向上趨近，同時KD即將在40附近形成黃金交叉，而MACD黑柱縮小顯示整體技術面轉強，但成交量卻持續萎縮，需要補充量能才能有效緩解壓力。
第四項焦點集中於PCB記憶體散熱光通訊這些族群，包括欣興南電南亞科旺宏聯鈞奇鋐等等都有相當亮眼表現。
【投資策略】：
美方昨日公布二月份CPI符合市場預期，加之IEA宣布釋放400萬桶戰略石油準備，使得原本高企的油價回落至80美元附近。而近期兩天以來因為AI族群再次活躍，使得行情展開報復性反彈並且收尾站穩所有均線。然而，由於荷姆茲海峽交通無法正常運行，中東局勢依舊緊張使得今晨原油價格再度突破90美元，加之外资空单又再度增加至4万口以上，这恐怕会影响投资人的情绪，因此预计指数将会出现高档震荡。不过，在3月中下旬将会举行多个展览活动，有利于资金聚焦，所以建议投资人可以分批布局基本面良好的优质AI个股，从长线来看，可以关注以下几个领域: 台积电与先进制程/封装相关、高速传输(包含光传输)、载板与PCB、电源管理，以及散热、生技产业等相关领域。
