【昨仔日盤勢】：
上禮拜五，鮑爾的鴿聲響亮，提到勞動市場風險增加，市場對9月降息的期待又再升溫。上禮拜五美股走揚，加上魏哲家否認美國用補助換取股權的傳聞，「美積電」的疑慮解除，帶動週一台股開高走高，強勢站回所有均線。黃仁勳上禮拜五來台灣關心晶片進度，也透露新品會交給台積電代工，以支援客戶加速矽光子設計，此消息激勵CPO族群表現強勁；同時黃仁勳也預告推出機器人「新大腦」新品，多檔機器人概念股漲停共慶。另外，由於華為將推出三折手機，以及APPLE在2026年終於會推出摺疊手機，因此指標股富世達和新日興都漲停。權值股方面：台積電漲3.08%、鴻海漲2.46%、聯發科漲3.29%、廣達漲3.67%、台達電漲1.80%。盤面熱門強勢股有富世達、健策、金居、光聖、東元、所羅門、聯鈞、兆聯實業等，共49檔股票都封住了；創意、訊芯-KY等則是7%以上的增幅；弱勢股票方面，有榮科、倫飛等跌幅超過5%。最後加權指數上升512.91點，以24277.38點作收，成交量為4178.33億元。觀察盤面變化，各大類別全面上揚，其中電子類別增長2.72%、傳產增長0.85%、金融則是增長0.42%。在次族群中，以玻璃機械及其他電子表現較佳，各自分別增長3.71%、3.18%及2.41%。
【資金動向】：
三大法人合計買超330億8000萬元。其中外資買超241億1500萬元，投信買超32億3200萬元，自營商買超57億3400萬元。外資前五名買進的是神達、南亞科以及鴻海等等，而賣出的前五名則是友達和彰銀等。投信方面，中信金與尖點都是前幾名，而賣出最多的是東元和光寶科。在融資變化方面，上升23億8900萬，使得融資餘額來到2539億3400萬，同時融券也增加了1萬8800張，目前融券餘額28萬32000張。而外資在期貨部位上的空單減少1126口，目前淨空單25609口；借券賣出金額為130億17000萬元。各類成交比重：電子77%多一點，其次是傳產19%，金融佔2%左右。
【今日盤勢分析】：
因為鮑爾那個鴿聲讓市場質疑後續降息步調，有擔心去年降息卻推升債券殖利率情況重演，所以投資氣氛稍微冷卻，本週焦點轉移到輝達財報。而週一，美國四大指數也是起伏不定，但台積電ADR還是小幅度地增加了1．12%。針對未來市況分析如下：
第一項，是輝達即將推出以Blackwell平台驅動的新型Jetson Thor超級電腦，被譽為「機器人新大腦」，主打AI算力跟能源效率優越性，希望能加速通用機器人的時代，包括Meta與亞馬遜這些巨頭已經開始採用了，引爆新的商機。因此法人看好輝達會帶著其相關概念股如台積電與鴻海一起受惠。在昨天，多檔相關概念股票都瘋狂封住，因此人型機器人的商機不容小覷。
第二項，是蘋果秋季新品發表會倒數中，大眾猜測這次年度大型產品發表會可能奠定接下來三年iPhone的大改版基礎，包括今秋要推出首款極薄iPhone 17 Air，以及2026年的摺疊iPhone還有2027年的曲面玻璃設計iPhone 20問世。所以法人看好，新款iPhone可能引爆果粉購物熱潮，相應供應鏈如：鴻海跟台積電、大立光等等，都有望迎接新的訂單並促進業績成長。
第三項，在技術面部分，上週一加權指數開高走高，再度突破24000的大關，也重新站回所有均線之上。不過雖然多方力量有所回暖，但目前KD和RSI以及MACD仍處於震盪整理當中。目前整體行情呈現高檔震盪格局，所以選擇個別股票比選擇整體市況更重要。而櫃買指數也同步收復所有均線，中小型企業持續以各自題材展現實力。
第四項，在盤面的熱錢聚焦CPO、新型摺疊手機、市場IP軍工以及各種相關領域，如光聖跟富世達等都有相當好的表現。
【投資策略】：
因為周末FED釋放出偏向鸽派言論，使得市場預期9月降息概率提高，有利於提升風險性资产偏好。本周焦点将转移至辉达财报与全新机器人大脑产品。同时随着台湾加权指数重新站稳于所有均线之上的表现，加之九月份将举行半导体展与台湾航太暨国防展，这些相关题材将促进类股良性轮动。在当前市场指数处于高档震荡阶段时，我们建议投资者可以布局流动性较好的优质中大型权值股份，并推荐关注AI概念株、新款iphone供应链、高速传输材料升级或替代方案，以及军工生技领域相关投资机会。
