MoneyDJ新聞 2025-10-16 16:52:21 新聞中心 發佈
台積電(2330)今仔日(16)開法說會，公司講，AI相關需求到2025年攏是維持強勁，而非AI的終端市場嘛已經觸底，開始溫和復甦。若用美金來算，台積電預估2025年全年營收會成長到中段三十位數(mid-thirties)百分比。因為情勢未明，所以公司對於2026年的業務規劃會比較謹慎。另外，台積電表示，在亞利桑那州現有廠區附近欲買第二塊大面積土地，以應付強勁的AI長期需求，也計畫將亞利桑那州擴展做一個獨立的大晶圓廠(GIGAFAB)聚落。
台積電指出，到目前為止並無觀察到客戶行為有啥變化，但因關稅政策的不確定性及風險，有可能影響消費者相關及價格敏感的終端市場，因此對於2026年的業務規劃相當謹慎，同時也繼續投資未來的大趨勢。
針對AI市場近期發展狀況，台積電看好大型語言模型處理文本詞元(token)數量快速增加，用戶導入AI模型愈來愈多，需要更多運算能力，也帶動先進半導體需求上升；企業內部使用AI提升生產力與效率，相信企業AI也是另一個重要來源。此外，也注意到主權AI(Sovereign AI)逐漸興起。
在獲利方面，台積電預測第四季毛利率中位數將季增0.5個百分點至60%，主要係受較佳匯率影響，不過部分效果被海外晶圓廠的利益稀釋抵消掉。
雖然海外晶圓廠成本較高，但由於整體規模較大，故此毛利率稀釋效應在2025年下半年料接近2個百分點。而針對全年預測，由原本估計2~3個百分點降至1~2個百分點。
資本支出方面，由於結構性需求持續強勁，公司將2025年資本支出從380-420億美元調升至400-420億美元，其中約70%用於先進製程技術、10~20%用特殊製程技術，其餘20~10%則投入先進封裝、測試、光罩製作等項目。
N2技術如期在第三季以優異良率量產，在智慧型手機、高效能運算(HPC)、以及推動下迅速成長。N2P製程技術作為N2家族延伸，有更佳效能與功耗優勢，可望在2026年下半年量產；採超級電軌(SPR)之A16亦按計畫同時間推出量產。
全球布局上，公司加速亞利桑那州擴充且因客戶需求，加快升級至N2和更先進技術。此外即將取得第二塊大面土地支持拓展計畫，以提供彈性應付強勁長期需求。公司表示欲把亞利桑那打造成一獨立GIGAFAB聚落，以支持智慧型手機、HPC等應用所需之尖端製程客戶要求。
日本熊本方面 ， 台积电第一座特殊制程技术晶圆厂于 24 年底完成量产 ， 第二座工程已经展开 。 在欧洲 ， 德国德勒斯登建造中的特殊制程技术工厂 。 公司称计划根据客户需要与市场状况调整生产安排。
台湾地区则正在新竹 、 高雄科学园区筹备数个二奈米工厂 ， 将继续投资先进制程与封装设施未来几年内 。
