【昨日盤勢】：
美國勞工部最新的數據顯示，初次申請失業金的人數增加了7,000人，達到22.6萬人，稍微高過市場預期的22.5萬。結合之前疲弱的非農就業報告，市場對聯準會9月降息的期待大幅上升。根據CME FedWatch工具估算，9月降息機率已經攀升到94%。這個預期提振了全球風險資產的偏好。在權值股方面：台積電下跌0.42%、鴻海持平、聯發科下跌0.37%、廣達上漲0.52%、台達電上漲2.25%。盤面上的熱門強勢股有金像電、勤誠、劍麟、佳能、柏騰、萬泰科、京元電子等都漲停；健鼎、加百裕、大成鋼等則是漲幅超過6%以上。而弱勢股方面，包括昇陽半導體和宏碁等跌幅均超過4%。最後，加權指數上漲17.49點，以24021.26點作收，成交量為4205.78億元。觀察盤面變化，可以看到三大類股表現互見：電子上漲0.09%、傳產小跌0.03%、金融則小幅增長0.10%。在次族群中，以玻璃陶瓷和航運業表現較佳，各自上揚2%以上。
【資金動向】：
三大法人合計賣超38億2600萬元。其中外資賣超32億5600萬元，投信賣超18億6200萬元，自營商則買超12億9300萬元。外資買進最多的是漢翔、大成鋼和佳能，而賣出最多的是台新金和宏碁。投信買進前五名包括台新金、大成鋼及光寶科；而賣出前五名則是長榮航與緯創。在融券變化方面，看來融資增加11億元，目前餘額2386億元，而融券也略微增加至25萬張左右。此外，在外資對於台指期貨部位中，有2812口空單被新增，目前淨空單為37590口。
【今日盤勢分析】：
財政部8日公布海關進出口貿易初步統計資料顯示，今年7月出口總額5668億美元，再創歷年單月新高，同比增長42%，連續21個月正成長。此外OCP APAC 2025圓滿落幕後，各會員間凝聚共識朝著CPO方向邁進，也預計明年將由台積電導入共同封裝光學元件(CPO)量產，使得矽光子概念股受惠整體來看，上週因半導體關稅豁免帶來驚喜，加權指數在突破歷史新高後激增586點，更站穩24000點關卡，有挑戰24416點歷史高位之感。不過週末傳出的消息指出，美國對於從台灣輸入商品所徵收的關稅並非簡單20%，而是原稅率加20%的對等措施，加之歐盟及日本不再疊加川普所提出的關稅議題，使得投資者情緒受到影響，因此短線內可能會出現震盪整理狀況。
第一項重點是： 台積電在8日公布7月份營收為3231億6600萬元，相較於前一個月增長22%且同比增長25%！累計今年前七個月營收已達到近3兆元，同比提升37%！受惠於AI與HPC需求熱絡，使得其7月份營收創下歷史第二高紀錄。而展望未來季度，他們預測美元收入將持平或有所成長，中位數季增約7%.
第二項重點：因應美國的新關稅以及國際情勢變化，我們行政院爭取編列特別預算410億元以應對《因應國際情勢強化經濟社會及國土安全韌性特別條例》。近期美方甚至喊出了藥品課徵200%-250%的恐怖關稅，引起我國藥界憂心忡忡。衛福部表示有四大策略以應對此事，同時優先撥款200億元確保本地藥品供給穩定。有專家認為這樣子的政策可能讓價格提高，但另一些專家認為影響不會太大，只可能衝擊那些容易被替代的學名藥廠。
第三項重點：技術面分析部分，上週五開盤即震盪走高並形成十字黑K，但當天又刷新波段最高價，可見多頭動能依然強勁。在技術指標方面，每日KD仍持續向上，而MACD紅色柱狀體也擴張中，顯示出購買力道堅挺。因此短線內只要保持在5日均線以上，就可視為多方主導局面。同時OTC亦呈現紅K形態且維持所有均線之上的良好走勢，中小型類股輪動良好。
第四項重點：目前市場焦距集中在PCB、CCL以及機器人相關族群，如金像電與健鼎等等，都表現相當亮眼。
【投資策略】：
(1) 台積電獲豁免100%的半導體關稅；(2) 其七月份營收再創歷史次高；(3) 聯準會九月份降息機率提升，以及(4) 歐美各地網通及無人機「去中化」都有助於推升指數接近24416這一重要里程碑。然而，由於新的N+20%的針對性課徵，以及豪華車品牌如BMW與奧迪的不理想銷售表現，都可能干擾投資者情緒，因此短期內仍需注意震盪整理風險。我建議可以布局流動性好的績優大型權值股，例如AI概念股或者PCB供應鏈相關股票，也可考慮材料升級或替代概念股票，以及軍工、生技領域等等潛力族群。
