【昨日盤勢】：
外媒報導講，英特爾積極跟台積電接洽，探討潛在投資或合作機會。這消息引起投資人對台積電技術外流的擔憂，加上前陣子Fed主席鮑威爾提到股價估值偏高，暗示有資產泡沫風險，所以投資人信心受挫。上禮拜五指數重挫443.63點。權值股方面，台積電跌1.52%，鴻海跌4.57%，聯發科跌2.60%，廣達收平盤，台達電跌4.07%。盤面強勢股有第一銅、美時、嘉鋼、盈正、信昌電、博士旺、弘煜科等漲停；而台康生技、奇鈦科等漲幅超過3%；弱勢股如銘旺科、西勝等則是跌停；尖點和仁寶等也都大幅下滑6%以上。終場時加權指數下跌443.53點，以25580.32點作收，成交量為4808.28億元。觀察整體市場變化，各類股全面下滑，其中電子類下降2%、傳產下降1.24%、金融則微降0.17%。次族群中，以貿易百貨和通信網路表現較佳。
【資金動向】：
三大法人合計賣超353億多。其中外資賣超251億多元，而投信和自營商分別賣超56億多及45億多元。在買賣排行中，外資買最多的是華邦電與緯創，而賣最多的是華新與鴻海；投信則是買進鴻海與緯創，但同時拋售力成及華邦電。在融券方面，有減少37億元左右，目前餘額為2715億元上下。而融券餘額也略減少至30萬張左右。
【今日盤勢分析】：
上週五因內外因素影響，加權指數雖然小漲1點多，但整體市場仍維持在一個震盪狀態。此外，美國8月的PCE符合預期，使得通膨壓力稍微舒緩。然而，美國商務部要求將部分晶片生產轉移至美國，以及美政府可能關門的消息，也讓市場不安定。因此短線上的動能趨於疲軟，不過後市仍有挑戰新高的可能性。
- 全球LLM技術進展：
- 能源需求預測：
- 技術面分析：
- 聚焦族群：
Google, Meta 與 NVIDIA 已經開始布局「世界模型」，這種透過影片與機器人學習來模擬物理規律的新技術，被視為推動自駕車和AI代理的重要元素。
經濟部能源署公布未來十年電子需求年均成長率約為1%上下，比去年預估有所下降。但AI科技應用需求依然強勁，只是部分受到美國關稅影響。
從圖形看，上周五形成了黑K棒形態顯示出一定程度的壓力，但短期內還是要注意支撐位是否能夠穩住。
目前市場上的熱錢主要集中在MLCC、生技以及英特爾概念相關族群，如信昌電、美時等等。
【投資策略】：
Google, Meta 與 NVIDIA 這些科技巨頭正在搶攻「世界模型」領域，再加上其他利好因素如蘋果新品推出以及歐盟推動晶片法案，都給予了市場一些支持。不過，由於一些政策的不確定性，比如美政府可能關門，因此建議操作上可以考慮布局績優的大型權值股，以及具有業績題材的小型股票，例如AI概念、高速傳輸及半導體相關等等。
