【昨仔盤勢】：
週末美國宣布關稅計算方式會向上累加，這衝擊到投資信心，早盤開低，不過台灣的基本面還是很強勁，7月出口金額再創新高，台股展現韌性，投資氣氛維持樂觀。在台積電和高價股的帶動下，加權指數收盤又創今年新高。各族群依照7月營收及未來展望表現，其中PCB跟ABF載板繼續熱鬧，由於高階玻纖布供不應求、AI伺服器、800G交換器等需求推升下，這些族群持續受到投資人青睞。權值股方面：台積電漲0.42%、鴻海漲1.79%、聯發科漲0.37%、廣達跌0.17%、台達電漲0.15%。熱門強勢股中，星亞掛牌蜜月行情上揚22%，緯穎、鴻準、高力、泰碩、富喬、臻鼎-KY、先進光、長榮航太等共41檔股票都漲停；佰鴻、雷虎、新禾南亞金像電合正南電等也都有超過7%的漲幅。弱勢股方面則有西柏聯發國際AMAX-KY碩網跌停；冠西電晶彩科三商電惠特益得等跌幅超過6%。最後，加權指數上升114.24點，以24135.50點作收，成交量為4274.56億元。觀察盤面變化，各大類股互有起伏：電子上升0.60%、傳產微降0.01%、金融則增長了0.37%。在次族群中，以塑膠玻璃油燃表現較佳，上揚分別為4.51% 2.62% 1.29%。
【資金動向】：
三大法人合計買超了180萬元。其中外資賣超39億8600萬元，但投信買超4億2900萬元，自營商則是買超35億7400萬元。外資前五大買進的是鴻準群創鴻海緯創兆豐金；賣出的前五名是台新金、大成鋼華南金南亞科以及台玻。投信前五大買進的是台新金、中信金國泰金光寶科環宇-KY，而賣出前五名則包括緯創長榮航華航廣達聯電。在融券變化方面，有融資增加38億9300萬，目前餘額2425億元，而融券增了31000張，目前餘額25萬46000張。外資在期貨部位上的空單減少2015口，目前淨空單37590口。而借券賣出總額為140億31000萬。目前類股成交比重：電子80%傳產16%金融3%。
【今日盤勢分析】：
川普簽行政令，要對中國的關稅再延90天到11/9，美中之間將有更多時間來磋商貿易協議。另外，他會在15日與俄羅斯總統普丁見面討論俄烏戰爭，而歐盟領導人在此之前也會和川普就烏克蘭問題進行溝通，因此油價走勢相對平穩。本週市場焦點轉移至美國通膨數據（CPI與PPI），週一美股四大指數皆墨綠色，而台積電ADR小幅上揚了約百分之零點一一。我們來看看後市分析：
第一，上市櫃公司七月份營收交出歷年最旺七月，再度突破四兆元的門檻！近年來，美國對AI資料中心的大量投入，使得我們對美出口的科技產品激增！根據財政部貿易統計，今年1至7月份，我們對美出口已經達到975億美元，同比增長53%以上，不僅打破同期歷史紀錄，更是在26年以來首次跨越935億美元的中國市場。不過貝森特之前提到跟尚未簽訂貿易協議的國家談判可能在十月底完成，即使出口表現亮眼，但潛藏著關稅挑戰仍然是一個重要課題，所以行政院強調要持續與美方磋商更合理稅率。
第二，在OCP APAC 2025圓滿落幕後，各業界成員凝聚共識，共同朝CPO方向邁進！而且臺積电强调CPO技術推进需要供应链创新与合作，并指出三个关键环节，包括晶圆测试(CP)与最终测试(FT)、光纤阵列单元(FAU)、高速光学封装与组装，这三段创新预计将推动新技术发展。这些相关供应链如上詮采鈺旺矽等等，都看好会受惠。
第三，从技术面来看，本周一加权指数开低走高，再创今年的新高点。从技术指标来看日KD RSI及MACD都是正向走势，这显示多方动能强劲买盘稳定。在短线操作建议顺势而为，以5日均线作为关键支撑，只要没有跌破的话，那麼仍然由多方主导。而OTC则因权值资金排挤，仅狭幅上涨，中小型类股票保持良性轮动。
第四，现在市场资金聚焦于PCB及CCL供應鏈ABF散热军工等族群，包括联茂臻鼎KY南电高力长荣航太表现强劲。
【投资策略】：
(以下内容略) 美國对中国关税再延90天，本周市场关注美国通胀数据。同时AI的发展树立科技美元霸权，为工业4．０制造业生产力开启新的循环；财报季后AI概念股票启动新的盈利修正，将推动台湾股票指数技术面的强势，加之联准会九月份降息机率超过九成，对台湾股票指数挑战新高度非常有利。因此预估本周台湾股票指数将在较高级别震荡整理。从操作建议来说，可以布局流动性好的优质大型权值股份，同时推荐关注：AI概念株 PCB供应链 材料升级或替代概念 股机器人概念 军工及生技领域等等。
