【昨仔盤勢】：
禮拜三甲骨文 (Oracle, ORCL) 因為AI跟雲端基建的需求強勁，股價在最新財報公布後暴漲28%。再加上輝達推出新一代AI系統Rubin CPX晶片，帶動台股指數跟台積電股價創下歷史新高，AI類股氣勢如虹。權值股方面：台積電漲2.08%、鴻海漲1.20%、聯發科跌1.32%、廣達漲4.00%、台達電漲6.76%。盤面熱門強勢股有東元、群聯、永光、佳能、龍德造船、定穎投控、宸曜、晶呈科技等都封板；雷科、台特化等則是漲幅超過5%；弱勢股方面，佰妍跟康霈兩檔跌停；弘塑、生合等也都是跌幅超過4%的股票。最後，加權指數上升337.41點，以25192.59點作收，成交量5234.64億元。觀察整體盤面變化，各大類別的表現參差不齊，電子類上升1.83%，傳產小跌0.25%，金融則上升0.54%。在次族群中，以電子零組件、水泥及電腦週邊設備表現較好，各自上升3.85%、3.26%和1.85%。
【資金動向】：
三大法人總共買超576億7400萬元。其中外資買超489億4800萬元，自營商買超114億5300萬元，而投信則賣超27億2700萬元。外資前五大買進的是鴻海、緯創等，而賣出的前五名包括了台玻和富喬等等。投信的話，國泰金和強茂是他們主要的買進標的，而玉山金與臻鼎-KY則是賣出最多的。在融資方面增長24億2700萬，目前餘額2699億6300萬；融券也稍微增加到28萬張左右。外資在期貨市場上的空單減少791口，目前淨空單17813口。而各類別成交比重來看：電子82%多一點，傳產14%左右，以及金融只有2%左右。
【今日盤勢分析】：
美國8月生產者物價指數(PPI)意外下降，更加堅定市場對於聯準會本月降息的預期。在昨晚，美國四大指數也是起伏不定，但費半卻飆高了2%以上，其中輝達更是上揚3%以上。而甲骨文最受矚目的「剩餘履約義務」年增359%，已經來到4550億元，大幅度優於市場預期1780億元，因此ORCL-US周三狂飆約35%以上。這些利多因素有望讓台灣股票市場持續震盪並且創下新高紀錄。我們對未來行情分析如下：
第一項就是輝達的新一代AI晶片系統Rubin CPX預計2026年底正式上市，它採用靈活卡片式設計，可以整合至現有伺服器架構，也可以獨立運算部署於資料中心，其配備100TB高速記憶體，每秒可處理17000000000000位元組記憶體頻寬，加之輝達Quantum-X800 InfiniBand或Spectrum-X乙太網路連接，由Dynamo平台統一調度，相較目前基礎設施提供三倍注意力加速。
第二項是關於台積電8月份合併營收約3357億元，比起上一個月增加了3%多，同比去年更增長33%以上，是單月歷史次高，也是同期的新高紀錄。他們正在積極布局先進封裝技術，目前已經將這些技術納入TSMC-SoIC 、CoWoS和InFO家族當中，也計畫推出5倍光罩尺寸CoWoS-L技術，在2026年正式登場。此外還有系統級晶圓（TSMC-SoW）家族中的SoW-X將在2027年量產，看好相關供應鏈運作。
第三項從技術面來看，上星期三時市況相當熱絡，不僅開盤即走高，更再次刷新歷史最高紀錄，多頭氣氛依然穩健且持續發酵。而成交量突破5000億元，再次顯示出交易活絡與資金充沛。从技术指标来看KD与RSI持续向上涨破关键压力区，并呈现明显多头排列显示买盘积极进场意愿强烈，同时MACD红色柱体明显扩大短期内多头动能与量能同步增强趋势保持强劲短线预计将继续上涨整体技术结构显示台湾股票市场多方优势明显投资人可持续关注成交量变化及指标讯号掌握行情波段机会。
第四项资金集中于Oracle概念股，无人舰以及化工类，包括纬颖迈达特等表现强势。
【投资策略】：
台积电八月份营收创同期新高丶甲骨文涨近40%丶PPI降温推升Fed降息预期丶辉达新品Rubin CPX明年底上市丶技术指标表现强劲丶外资期货空单续减丶众利好因素可能带动指数继续创新纪录。不过，新思科技因中国市场业绩衰退导致其价格崩盘超过35%。川普传言考虑管制来自中国药品，这可能会略微影响投资人情绪，因此预计台湾股票指数将震荡整理并持续创下新的记录。在操作策略建议布局流动性好的优质大型权值股，以及具备题材支撑的小型成长型个别股份为主，可聚焦于：AI概念类、高端半导体相关、高速传输材料升级或替代概念股份、电路板供应链以及军工生技领域等等。
