【昨仔日盤勢】：
禮拜三美股費半指數跟台積電大漲，激勵台股指數同埋台積電股價再創歷史新高，不過午盤過後，高檔獲利了結的賣壓出籠，漲幅大幅收斂，K線收帶量黑K。只有少數幾檔電子權值股像是台積電、鴻海、光寶科撐住指數，記憶體同散熱表現強勁。權值股方面：台積電上漲1.22%、鴻海上漲2.14%、聯發科下跌0.67%、廣達下跌1.10%、台達電下跌0.72%。盤面熱門強勢股有旺宏、加百裕、昇貿、精英、方士昶、華孚、曜越、聰泰、大宇資等23檔個股都漲停；國眾、正德聯昌光寶科等也都有5%以上的漲幅；弱勢股票方面，國精化康霈*皇將美琪瑪等都是跌停；邦泰龍德造船立碁雷科宏碩系統等等都掉8%以上。最後加權上升23.12點，以25215.71點作收，成交量為5891.73億元。觀察整體變化，可以看到三大類股互相拉扯：電子上升0.53%，傳產下降1.63%，金融下降0.33%。在次族群部分，以其他電子半導體及周邊設備表現較佳，各自上升1.30% 0.85% 及 0.25%。
【資金動向】：
三大法人合計買超285億多。其中外資買超330億，投信賣超62億，自營商買超17億多。外資前五名買進的是鴻海南亞科東元永豐金光寶科；賣出的前五名則是長榮航潤泰新友達寶成凱基金。投信前五名買進的是華邦電緯創富喬強茂光寶科，而賣出的則是長榮航永豐金聯電臻鼎-KY玉山金。在融券變化方面，看來融資減少41億，目前餘額2658億元，而融券增加30000張，目前餘額29萬張。外資在期貨部位中空單減少405口，目前淨空單16317口。而借券賣出總額為182億元左右，各類別成交比重：電子82%傳產15%金融2%。
【今日盤勢分析】：
美國八月消費者物價指數(CPI)年增率到2.9%，比七月的2.7%還高，也符合經濟學家的預期，看來通膨仍然高於聯準會設定的2%的目標，但還沒有失控。因此市場押注著聯準會可能會迎來今年第一次降息，美股週四走升，其中十年期美債殖利率一度跌破4%。美國市場提前慶祝降息預期，道瓊指數收盤時大漲610點，更首次突破46000點，那斯達克也再創新高，各大指數齊揚。不過台積電ADR卻下滑了0 .59%，這可能壓抑大型股票表現。因此整體而言，我們預估今天的台灣股票市場會在高檔震盪，但依然堅挺。
第一，今年以來上市櫃公司基本面持續成長，是支撐著我們繼續往上的主要關鍵，由於AI需求依舊旺盛，加上川普對等關稅影響帶動拉貨潮延續至八月初，因此上市櫃公司八月份營收突破4兆元並且來到4 .15兆元，不僅創下歷史最旺八月，也改寫了單月營收次高紀錄，有74家公司業績創歷史新高，因此我們可以看到基本面反映出好消息。
第二，在記憶體市場再次掀起價格風潮之後，在第三季報價走揚之後，第四季仍可望有20%-50%的季增幅度。而韓國與臺灣的大廠紛紛控產，使得供給更加吃緊。有專家分析說AI浪潮推動運算與儲存需求不斷飆升，全世界記憶體供需結構已經徹底改觀，所以傳統景氣循環模式正在被改寫，而特別是在DDR4產品中，由於減產和停產步伐加快造成供不應求，因此大家普遍認為南亞科技和華邦電將成為最大的受惠者。
第三，就技術面而言，本週四時又一次創下歷史新高，但由於均線乖離太多，加上一根大量黑K出現，使得技術指标KD與RSI已經到了80以上的區域，而MACD紅色柱狀圖明顯擴展。在短線操作中，只要5日均線未被打破行情就還是由多方主導。而OTC指数開局即走低，下滑了1 .59%，最後失守5日均線，高檔獲利賣壓相對較重，下方支撐需要注意10日均線的位置。
第四，在目前市況中，大量資金集中在電子權值 股以及記憶體散熱相關族群，包括旺宏雙鴻奇鋒光寶科技以及太陽能等等，都有很好的表現。
【投資策略】：
(因為昨日又再度刷新最高紀錄，所以雖然正乖離很明顯但仍然形成一根帶量黑K)，但是從技術層面看起來依舊保持強勁，加上下周將舉行軍工展覽，以及輝達的新AI晶片Rubin CPX年底上市等等好消息，再加上最近申請失業救濟的人数创近四年来的新低，美國8月份CPI数据符合预期，我们预计联准会将在本周降息，这样看来我们可以预测台湾市场将继续震荡向上的趋势。因此建議大家布局流动性较好的优质大型权值股份，并专注于以下几类： AI概念股份 半导体先进制程相关 高速传输材料升级或替代概念股份 PCB供应链 苹果概念 股 军工与生技产业等等。
