「Web3 世界充滿了創新與機遇，但 USDT 的廣泛使用也帶來了前所未有的洗錢風險。湖南 USDT 洗錢案再次證明，無論技術如何演變，監管機構打擊洗錢犯罪的決心和能力正在不斷增強，鏈上數據追蹤技術也日益成熟。」
在過去的十年裡，我們共同見證了以區塊鏈技術為基石的 Web3 時代的崛起。這場革命性的技術浪潮在重塑金融範式的同時，也無可避免地成為了複雜金融犯罪的新型溫床。虛擬資產的匿名性、跨境流通的便捷性和去中心化的特徵，使其成為現代洗錢活動的重要工具。其中，以 USDT（泰達幣）為代表的穩定幣，因其獨特的屬性，已成為全球非法資金流動的「硬通貨」。
近期，湖南警方破獲的涉案近 1.7 億元 USDT 洗錢案，再次敲響了警鐘：利用穩定幣為境外網賭、電詐等犯罪團伙清洗資金，已形成高度專業化和隱蔽化的黑灰產業鏈。本文旨在系統梳理洗錢罪的起源、法律框架，深度剖析以 USDT 為主的 Web3 時代洗錢模式與案例，並重點探討相應的刑事辯護要點與風險防範策略。
一、溯本清源：洗錢罪的演變與 Web3 的挑戰
「洗錢」（Money Laundering）一詞源於 20 世紀初美國黑幫利用現金流密集的洗衣店，將非法所得混入合法經營收入的過程。這個比喻精準地概括了洗錢的核心目的：切斷資金與其非法來源的聯繫，並為其披上合法的外衣。
國際公認的洗錢過程通常分為三個階段：
Web3 時代的特殊挑戰：穩定幣（USDT）的崛起。與比特幣（BTC）或以太坊（ETH）不同，USDT 等穩定幣與法定貨幣（通常是美元）掛鉤，極大地規避了加密貨幣的劇烈波動風險。這使得它成為非法活動中進行價值存儲、大規模轉移和結算的理想工具。USDT 的出現，使得洗錢活動可以在保持資金價值穩定的同時，享受區塊鏈技術帶來的跨境便利和追蹤難度。
二、我國的法律框架與司法解釋：日益嚴密的法網
在我國刑法體系中，處理涉虛擬資產犯罪所得相關的罪名主要集中在三個法條，理解它們的區別對於 Web3 從業者至關重要：
（一）《刑法》第 191 條：洗錢罪
這是核心罪名。構成此罪的關鍵在於上游犯罪的特定性。行為人必須「明知」資金是以下七類特定犯罪的所得及其收益：
毒品犯罪、黑社會性質的組織犯罪、恐怖活動犯罪、走私犯罪、貪污賄賂犯罪、破壞金融管理秩序犯罪、金融詐騙犯罪。
關鍵演變：「自洗錢」入罪。 2021 年《刑法修正案（十一）》後，實施上述七類犯罪的行為人，再實施清洗自己犯罪所得的行為（如將非法集資款兌換為 USDT 轉移），將構成洗錢罪，並數罪並罰。
（二）《刑法》第 312 條：掩飾、隱瞞犯罪所得、犯罪所得收益罪（掩隱罪）
當上游犯罪不屬於上述七類時，適用此罪名。在司法實踐中，如果資金來源於網路賭博、普通詐騙（非金融詐騙）、傳銷、色情直播等，即使行為人實施了兌換 USDT 等「清洗」動作，也通常以掩隱罪定罪。這是目前涉 USDT 資金轉移案件中最常見的罪名。
（三）《刑法》第 287 條之二：幫助資訊網路犯罪活動罪（幫信罪）
在 USDT「跑分」活動中，如果行為人主觀上僅概括認識到對方可能在實施網路犯罪，且情節相對輕微（如流水額度較低、層級較低的「卡農」或初級 OTC 服務商），則可能被認定為幫信罪。
（四）司法解釋的核心：主觀「明知」的認定
認定上述罪名的核心難點在於證明行為人的「主觀明知」。司法解釋允許通過客觀行為推斷主觀明知，這對涉 USDT 案件影響深遠：
三、Web3 時代的洗錢模式與 USDT 的核心作用
Web3 領域的洗錢活動，往往是傳統手段與新興技術的結合體，而 USDT 則在其中扮演了關鍵角色。
（一）USDT 的核心地位：為何成為洗錢首選？
在眾多虛擬貨幣中，USDT（泰達幣）之所以成為洗錢活動的首選媒介，主要基於以下幾個關鍵原因：
（二）OTC 交易與「跑分」平台：USDT 洗錢的主通道
場外交易（OTC），特別是所謂的「U 商」群體，是法幣與 USDT 兌換的主要渠道，也是洗錢的重災區。犯罪團伙通過構建「跑分」平台，利用大量分散的帳戶將非法所得迅速轉化為 USDT。
案例深度分析：湖南 1.7 億元 USDT 洗錢案
該案清晰地展示了利用 USDT 為跨境犯罪洗錢的鏈條，體現了傳統「跑分」與虛擬貨幣結合的典型模式：
上游犯罪：境外的網路賭博、電信詐騙團伙（「金主」）。
洗錢通道（四級模式）：
第一級（放置）：贓款打入境內「人頭帳戶」。
第二級（離析開始）：「跑分車隊」迅速將資金拆分、多層轉帳至二級卡。
第三級（物理隔斷）：「車手」凌晨取現。這一步的目的是徹底切斷線上銀行系統的追蹤路徑。
第四級（轉換與融合）：「背包客」將現金交由地下錢莊或大型 OTC 商家。這是最關鍵的一步，OTC 商家收到現金後，立即將等值的 USDT 釋放到境外「金主」指定的錢包地址。至此，境內的人民幣贓款成功轉化為境外的數位資產。
該案中，團伙以高於市價 0.8 元的價格收 U，這種顯著的溢價反映了洗錢服務的「風險溢價」，也是認定其主觀惡性的重要依據。
（三）USDT 衍生的特定洗錢模式
1、「承兌商」模式：在跨境賭博或非法支付平台中極為常見。平台依賴專業的「承兌商」處理出入金。承兌商接收用戶的法幣（往往包含大量黑灰產資金），將其兌換為 USDT 後支付給平台；同時也幫助平台將 USDT 收益兌換回法幣。
2、USDT 與地下錢莊的結合（數位化對敲）：傳統的地下錢莊正在加速「數位化」。他們直接使用 USDT 作為跨境結算工具。境內客戶將人民幣交給錢莊，錢莊在境外直接支付 USDT 給指定地址，反之亦然，實現資金的物理隔絕和跨境轉移。
（四）新興洗錢渠道
3、NFT 洗錢：通過自買自賣哄抬價格，或通過高價購買低價值 NFT 實現資金轉移。
四、攻防有道：Web3 洗錢罪的刑事辯護要點
對於被控通過 USDT 進行洗錢或關聯犯罪的從業者，刑事辯護的核心在於打破控方的證據鏈條，尤其是在主觀故意和技術證據層面。
（一）核心戰場：挑戰「主觀明知」
針對 USDT 交易的特殊性，辯護策略需集中證明被告人對資金的非法來源並不知情，且其行為符合正常的 OTC 商業邏輯。
價格波動的解釋：針對「高價收 U/低價賣 U」的指控，需提供證據證明當時市場供需關係、流動性溢價或提供特定服務（如大額現金交易的風險溢價）的合理性，反駁控方將價格差異簡單歸結為「洗錢服務費」的邏輯。
交易模式的常態化：證明使用加密軟體溝通、頻繁交易是 OTC 行業的常態，而非刻意規避監管。
（二）罪名區分策略：洗錢罪 vs 掩隱罪/幫信罪
鑑於洗錢罪（第 191 條）的刑罰通常重於掩隱罪（第 312 條）和幫信罪（第 287 條之二），罪名區分至關重要。
（三）技術證據的審查與反駁
USDT 案件高度依賴電子證據，特別是區塊鏈鏈上數據分析報告。
五、合規為先：Web3 從業者的風險防範建議
在強監管時代，合規是 Web3 企業和個人生存的基石，特別是對於處理大量 USDT 的群體。
（一）個人與 OTC 商家（U 商）風險防範
U 商必須對交易對手進行嚴格的實名認證，並要求提供合理的資金來源說明。
建立資金風控模型（如拒絕非同名轉帳）。
應對收到的 USDT 地址進行初步的風險篩查（KYT），避免直接接收來自高風險地址的資金。
(二) Web3 項目與虛擬資產服務提供商（VASP）的合規
1、建立健全的 AML/CFT 體系：參照國際標準（如 FATF 建議），建立與業務風險相匹配的反洗錢內控制度。
2、強化鏈上分析工具的應用：利用專業的 RegTech 工具，對交易對手方的地址進行實時風險篩查，識別與暗網、受制裁實體、混幣器相關聯的地址，對被污染的 USDT 進行攔截。
3、關注數據合規與隱私保護：在收集客戶資訊時，必須嚴格遵守數據保護法規。可探索使用隱私增強技術（PETs），如 FATF 報告中提到的聯邦學習或多方安全計算，在保護隱私的前提下進行風險分析。
4、落實「旅行規則」（Travel Rule）：關注全球監管趨勢，在進行虛擬資產轉移時，確保發送方和接收方的資訊準確傳遞。
六、結語
Web3 世界充滿了創新與機遇，但 USDT 的廣泛使用也帶來了前所未有的洗錢風險。湖南 USDT 洗錢案再次證明，無論技術如何演變，監管機構打擊洗錢犯罪的決心和能力正在不斷增強，鏈上數據追蹤技術也日益成熟。
對於 Web3 領域的參與者而言，理解法律邊界、建立合規體系、遠離非法金融活動，是行穩致遠的關鍵。創新無罪，但利用創新進行犯罪，必將受到法律的嚴懲。在面臨法律風險時，尋求具備深厚刑法功底和專業技術知識的律師協助，精準把握辯護要點，是維護自身合法權益的關鍵。
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