MoneyDJ新聞 2025-09-26 13:57:31 陳怡潔 發佈
台股突破2萬6千點後，震盪真大，今仔日(26)回檔下殺超過440點。展望第四季台股的未來，統一台灣高息優選基金（本基金無保證收益及配息，配息來源可能是本金及收益平準金）的基金經理人陳釧瑤講起來說，漲多出現健康的技術性修正，而且資金輪流轉去估值較合理的低基期族群，不只是集中在AI龍頭個股上面，看起來盤面還算健康。隨著降息循環再啟動，市場資金充裕，加上企業獲利還在成長，有助於維持台股多頭格局。後續看好台股多頭格局會繼續旺盛，投資人可以挑好的時機逢低布局。
陳釧瑤指出，降息政策預期會刺激消費需求復甦，目前消費電子、軍工、車用電子等族群庫存水位相對較低，一旦需求回溫，就有可能引發新一波補庫存拉貨潮，也為相關產業帶來營運動能。此外，目前AI電子零組件訂單狀況良好，而且訂單從一線龍頭廠擴散到二、三線供應商，包括PCB上游的玻纖、銅箔，再到記憶體族群，都開始出現漲價潮，看得出產業熱度持續升溫。
選股策略方面，她表示AI龍頭股依然是布局主軸，看好具備漲價題材或明年規格提升之標的，包括先進製程設備、封裝技術和關鍵材料等零組件。此外，也會聚焦在散熱、交換器、高速傳輸光纖相關類別股票。而記憶體封測和蘋果概念股等低基期族群轉強表現，也是重要投資觀察重點。
