【昨日盤勢】：
受著輝達股價再創歷史新高的強力帶動，AI概念股又再度展現出強勢的攻擊態勢。台股加權指數盤中一度衝到26325點，顯示投資人對科技股的熱情依然不減。然而，美國政府於當地時間10月1日凌晨0時正式進入關門狀態，影響了台股尾盤漲幅收斂。權值股方面，台積電上漲1.53%，鴻海上漲1.39%，聯發科下跌2.28%，廣達下跌1.21%，台達電上漲1.99%。在盤面強勢股方面，有尖點、竹陞科技、東元、德宏、鉅橡、建榮、永純和力積電等都漲停；藥華藥、高力、凱衛等股票也有超過6%的漲幅。而在弱勢股票中，有眾福科、中台和瑞昱等跌幅超過5%。終場時，加權指數上升162.37點，以25982.91點作收，成交量為4557.15億元。觀察整體市場變化，各類型股票表現互見：電子類型上升0.88%、傳產下降0.12%、金融下降0.17%。次族群表現較佳的是生技醫療（+2.36%）、玻璃陶瓷（+1.71%）及化學生技醫療（+1.63%）。
【資金動向】：
三大法人合計買超165億9500萬元。其中外資買超126億6500萬元，投信買超6億3300萬元，自營商買超32億9700萬元。外資最愛買的是群創光電和力積電，而賣得最多的是華邦電子與台玻。在投信方面，他們最愛緯創與華邦電子，但賣掉不少凱基金與聯電。在融資券變化中，我們看到融資增加8億0800萬，而融券增加34000張。此外，在外資期貨部位裡面，他們增加了444口空單，使淨空單部位來到22349口。
【今日盤勢分析】：
美國9月小非農就業人數萎縮，人數減少32000，此消息增強市場對Fed今年可能再降息兩次的預期。另外，資料中心運營商CoreWeave已經跟Meta簽署協議，要提供價值142億美元算力給Meta；統一投顧看好相關AI概念，包括主要組裝廠以及其他相關供應鏈。此外，由於護國神山——台積電即將在16日舉辦法說會，他們全年營收有望達到高標，因此昨晚ADR大增3．29％。短線來看，美國政府關門引起的不安情緒有限，因此總體預估指數將會持續震盪並保持堅挺。
第一、美國商務部長最近重申推動「美臺晶片產能五五分」構想，但行政院副院長表示這個提案目前還沒有共識。
第二、美國總統川普宣布跟輝瑞公司達成協議，同意調降部分藥品市價50%至85%；此舉是為了讓輝瑞繼續在美國擴大製造產線，同時享有三年免受關稅影響。
第三，在技術層面分析，本週三加權指數曾接近歷史新高，但尾盤賣壓浮現導致最低收，高低振盪343點。目前RSI呈向上的趨勢，而KD則略微向下但即將黃金交叉。不過MACD轉黑色柱體，所以建議密切觀察後續成交量變化，如果能放大至500億元以上，就可能重新啟動攻擊行情。
第四、市場焦點聚集於新藥和PCB族群，如藥華藥、新興製劑及德宏等都有亮眼表現。
【投資策略】：
“仙人指路”出現在TSMC身上，其鉅額交易1435元刷新紀錄，再加之9月小非農報告支持Fed降息預期，以及川習會月底登場，加上一系列利好因素如全球科技巨頭持續投入AI領域，都讓我們期待加權指數挑戰歷史新高。但需注意美政府停擺以及晶片分配問題可能干擾短線操作。因此建議布局績優大型企業及具潛質題材的小型公司，例如AI概念、高速傳輸或材料替代方案等等相關行業都值得留意。”
