【昨日盤勢】：
市場投資人無驚美國政府關門，禮拜三美股四大指數開低走高，收盤全面上漲，刺激禮拜四台股加權指數跳空開高。台積電盤中最高來到1370元，再度刷下新高，帶領加權指數同樣創下新高。另外記憶體受惠漲價及美光股價大漲利多刺激下，記憶體族群表現強勢。Nvidia概念股表現強勁。權值股方面：台積電上漲3.02%，鴻海上漲2.97%，聯發科跌0.39%，廣達上升2.62%，台達電也有2.64%的增幅。盤面強勢股包括東元、華東、群聯、高力、凱衛等23檔個股都出現了漲停；茂達、強新等股票的增幅超過7%。但弱勢的股票如世紀*和德律則跌停；神基和永純等股票跌幅超過4%。終場時，加權指數增加395.48點，以26378.39點作收，而成交量為4896.76億元。觀察整個市場變化：電子類別上升2.14%、傳產下降0.35%、金融微降0.17%。在次族群部份，以半導體、其他電子及電機機械表現較佳，各自分別提升了2-3%左右。
【資金動向】：
三大法人合計買超324億，其中外資買進234億以上，而投信也有小額買進，自營商則是貢獻了88億左右的買入額度。在外資部分，他們主要集中在華邦電和鴻海等公司。而賣出的前五名則包括力積電與潤泰新等等。在投信部分，他們偏好華邦電與緯創，但對玉山金及欣銓採取賣出策略。此外，在融資方面增加27億元左右，而融券也略增1萬多張。目前外資在期貨部位上的空單有所增加。
【今日盤勢分析】：
雖然美國政府已經關門第二天，但市場對AI未來前景仍然保持樂觀態度，有效抵消川普政府可能裁員的不確定性影響。同時OpenAI完成股份轉售後估值突破5,000億美元成為全球最有價值的新創公司。而輝達再創新高帶動美股同步走揚。不過台積電ADR稍微回落了一些。
第一、中國電子材料行業協會發布調升銅箔加工費建議書，希望全行業共同調整價格，每公斤人民幣平均提高約兩塊錢。目前全球銅箔市場正迎來一波新的價格調整潮流。在AI伺服器以及低軌衛星需求推動下，高階系列銅箔需求穩步提升。
第二、大型雲端服務提供者正在爭奪AI影音商機，包括Google推出Veo 3影片生成服務，而Meta也推出Vibes平台。同時微軟支持的OpenAI發表Sora 2產品。今年預估四家CSP公司的支出將超過3500億美元，同比增長率可望突破40%。明年預計支出仍將擴大至4000-5000億之間。
第三、技術面看法：週四台灣加權指數再破歷史紀錄並以十字線黑K棒結束交易日。技術指標顯示黃金交叉形態形成，多頭排列持續短線挑戰更高峰。但OTC量縮紅K收尾不如加權，需要後續補量攻擊才能跟進。
第四、市場焦點集中於大型科技公司以及老牌、新興概念中的記憶體族群，如群聯和奇鋐，以及鴻海廣達等等都展現出了良好的市場活力。
【投資策略】：
儘管受到美國政治因素影響，但目前市場所展望的AI未來仍然充滿希望，美股因此持續走揚。同時iPhone17熱賣助推利好情緒，使得近期台灣技術面依舊保持強勁。然而即將到來的中秋節及雙十節連假可能引發一些獲利回吐壓力，因此短期內震盪輪動不可避免。因此建議布局績優中大型科技類型股票，同時注意具備良好業績題材的小型企業，也可聚焦於半導體先進製程、高速傳輸或替代材料相關概念，以及蘋果供應鏈或生物科技領域。
