MoneyDJ新聞 2025-10-09 08:35:55 新聞中心 發佈
【昨日盤勢】：
禮拜二甲骨文毛利低，華爾街擔心，最近漲很多的AI股開始回檔，美股四大指數也一起跌下去，影響到禮拜三台股開盤就跌，不過十點以後有買盤進來，把指數拉起來一些，收盤還是守住五日線。市場資金比較喜歡那些因為漲價受惠的記憶體模組和九月營收成長的股票，所以表現不錯。權值股方面，台積電跌1.39%，鴻海跌1.53%，聯發科漲0.75%，廣達跌0.81%，台達電也小跌0.61%。強勢股有榮科、長華*、十銓、瑞軒等20檔個股都漲停；景碩、華新、中台等都有超過6%的漲幅；弱勢的像健亞、榮群就直接打到跌停；宏達電、雷虎這些也是超過5%的下滑。最後加權指數是下挫148.27點，以27063.68點作收，成交量4525.08億元。觀察整個市場變化，各類股票表現不一樣：電子類小跌0.83%、傳產類微微上升0.26%、金融則增長了0.52%。次族群中，以電器電纜最厲害，上升3.72%；玻璃陶瓷和油電燃氣分別也有2%以上的增幅。
【資金動向】：
三大法人總共賣超153億多。其中外資賣得最多，有140億多元，而投信賣了43億多，自營商則買進31億多元。外資買最多的是群創、台新新光金等五家公司，但對於華邦電和潤泰新這些卻選擇拋售。同樣地，投信對於興富發、中信金等公司持續減碼，而在國巨*及全新的投入卻增加不少。在融資方面增加了3億63百萬，而融券則減少2萬零3百張。此外，在期貨部位上空單又增加5692口，使淨空單部位來到30405口。而借券賣出部分為165億元左右。在交易比重上看：電子占83%以上，其次是傳產14%上下，再來就是金融約2%左右。
【今日盤勢分析】：
根據聯準會9月16至17日會議紀錄，多數官員認為勞動市場放緩時降息合適，但對應該降多少意見不同，加上通膨仍高於目標，大幅度降息共識尚未形成。另外輝達將參與馬斯克旗下AI公司xAI的新一輪融資，高達20億美元，同時輝達執行長黃仁勳樂觀看待AI晶片需求，也提振了市場情緒，因此週三美國四大指數波動不一，但台積電ADR卻逆勢而上，上揚3%多。目前看來：
第一項：舊世代記憶體供應吃緊狀況越嚴重，美韓DRAM原廠決定暫停報價一周，有消息指出第四季DRAM價格可能會再往上衝破30%以上，一些規格甚至可能突破50%，DDR3價格預計同步走高。而未來幾季DDR4供應缺口預估在10～15％之間，加上一些封測環節瓶頸，使得情況更加複雜。
第二項：ASIC設計服務公司的9月合併營收陸續公布，在AI需求帶動下CSP及邊緣市場迎接機遇。今年創意表現最佳，由於某些專案已經進入量產階段，第4季規模可望繼續擴大；智原靠著IP（矽智財）與NRE（委託設計）的助力重新站回10億元水準；巨有科技更創歷史新高水平，看好明年相關專案量產後能再攀高峰。
第三項：從技術面看星期三縮量紅K棒，下影線顯示支撐力道強韌，目前指數穩住在27,000以上且技術指標RSI略微下降但KD持續向上推進，而MACD紅色柱體放大的趨勢顯示短期內仍偏向多方行情，只要五日線沒被擊破，多頭優勢依然存在。而OTC同樣呈現縮量紅K棒，多方輪流接手讓指數逆市而行。
第四項：目前盤面上的錢主要集中在記憶體模組以及部分BBU和九月份業績成長亮眼的一批股票，例如宜鼎、西勝等等都很搶眼。
【投資策略】：
聯準會紀錄指出，在勞工市場所放慢背景下繼續降息適當，目前技術型態仍然強健，加之昨晚輝達執行長釋出的樂觀言論或許能讓行情挑戰更高。不過需要注意的是本週外资期货空单显著增长，所以短线波动风险依旧存在，可以预见短线上震荡盘坚且类股轮动频繁。因此建议投资者布局绩优中大型权值个股以及具备业绩题材潜力的小型成长企业，将焦点锁定于如 AI 概念相关、高端半导体制程、高速传输技术、新材料升级或替代概念板块，以及 PCB 供应链中的苹果概念与机器人军工生物科技这些领域。
