【昨仔盤勢】：
禮拜三美股費半指數跟台積電大漲，激勵台股指數跟台積電的股價再創歷史新高，不過午盤過後高檔獲利了結賣壓出籠，漲幅大幅收斂，K線收帶量黑K。只有少數幾檔電子權值股像是台積電、鴻海、光寶科等撐住指數，記憶體跟散熱表現也相當強勁。權值股方面：台積電上漲1.22%、鴻海上漲2.14%、聯發科下跌0.67%、廣達下跌1.10%、台達電下跌0.72%。盤面熱門強勢股有旺宏、加百裕、昇貿、精英、方士昶、華孚、曜越、聰泰、大宇資等23檔個股都漲停；國眾、正德、聯昌等也都有5%以上的漲幅；弱勢股票則有國精化和康霈*等跌停；邦泰和龍德造船的跌幅超過8%。最後加權指數上升23.12點，以25215.71點作收，成交量為5891.73億元。觀察整體市場變化，可以看到三大類股表現互見：電子上升0.53%、傳產下降1.63%、金融下降0.33%。在次族群中，以其他電子及半導體表現較佳，各自上升1.30%與0.85%。
【資金動向】：
三大法人合計買超285億多。其中外資買超330億，但投信卻賣超62億，自營商則是買超17億。外資前五名買進的是鴻海南亞科東元永豐金以及光寶科，而賣出的前五名則是長榮航潤泰新友達寶成和凱基金。投信方面前五名買進的是華邦電緯創富喬強茂以及光寶科，而賣出的前五名為長榮航永豐金聯電臻鼎-KY以及玉山金。在融券變化方面，融資減少41億，目前餘額2658億元，而融券增加30000張，目前餘額29萬張。外資在期貨部位空單減少405口，目前淨空單16317口。而借券賣出總額182億元，各類別成交比重分別為電子82%傳產15%金融2%。
【今日盤勢分析】：
美國八月消費者物價指數(CPI)年增率來到2.9%，比七月的2.7%還要高，也符合經濟學家的預期，看起來通膨還是在聯準會設定的目標之上，但並沒有失控。因此市場押注聯準會可能會迎來今年首次降息，美股週四因此走升。而十年期美債殖利率一度掉破4%。美國市場提前慶祝降息預期，道瓊工業平均指數終場暴衝610點，更首次突破46000點，那斯達克再次創新高，各大指數皆揚。不過台積電ADR卻小跌了0.59%，這可能對大型股票造成壓力。整體而言預估今天台灣股票將維持震盪整理狀態。
第一，今年以來上市櫃公司基本面不斷成長，是支撐台灣股票繼續攀升的重要關鍵因素。今年AI需求依然旺盛，加上一些政策影響，使得拉貨潮延續至八月初，上市櫃公司八月份營收突破4兆元的大關，到達4兆1500億元，不僅創下歷史最旺八月，也改寫了單月營收第二高紀錄，有74家公司營收創歷史新高，因此也反映出台灣股票基本面的優異。
第二，在記憶體市場又掀起價格風潮，在第三季報價已經走揚後，第四季仍可望再增20%-50%的價格。目前韓廠與日廠都開始控產，使得供給更加吃緊。有法人分析指出，由於AI浪潮帶動運算與儲存需求不斷飆升，全世界記憶體供需結構已經徹底改觀，因此傳統景氣循環模式正在被重新書寫，其中DDR4產品隨著減產與停產推進造成供不應求，所以大家普遍認為南亞科及華邦電將成為最大的受惠者。
第三，就技術面而言，本週四時又一次把歷史最高紀錄給打破，但是目前均線乖離較大，再加上一根大量黑K出現，因此技術指標KD及RSI都到了80以上的區域，而MACD紅色柱狀圖明顯擴展。在短線操作中，只要5日均線未被擊穿之前行情仍由多方掌控。而OTC 指數開盤後走低，下滑了1．59％且失守5日均線，高檔獲利賣壓相對較重，下方支撐需要留意10日均線的位置。
第四，在盤面上的資金主要集中在電子權值股，以及記憶體和散熱相關族群，包括旺宏雙鴻奇鋐光寶科及臺光电等等，都有很好的表現。
【投資策略】：
昨天因正乖離太大的情況下出現了一根帶量黑K雖然如此技術面依舊保持強勁，加上下周即將舉行國防航空展等等好消息，以及輝達的新AI晶片Rubin CPX 明年底就要上市，同時Oracle財報亮眼，加之最近初領失業救濟人員人數回到近四年的最高，美國8月份CPI 數據符合預期，看起來聯準會降息已經板上釘釘，所以我們可以期待接下來臺灣股票震盪向上的機會。因此建議大家可以布局流動性良好的績優中大型權值株，可以聚焦於：AI概念株、高端製程相關半導体、高速传输材料升级或替代概念株PCB供应链苹果相关军工与生技类等等。
