MoneyDJ新聞 2025-09-26 13:57:31 陳怡潔 發佈
台股過2萬6千點後，今仔日(26)震盪大起大落，跌超過440點。展望第四季台股後市，統一台灣高息優選基金（這個基金無保證收益及配息，配息來源可能是本金及收益平準金）的基金經理人陳釧瑤講到，目前漲多之後出現健康的技術性修正，而且資金繼續輪動流向估值較合理的低基期族群，不再只集中在AI龍頭股上面，看來盤面還算健康。隨著降息循環再度啟動，市場資金充裕，加上企業獲利仍在成長，有助於維持台股多頭格局。未來看好台股多頭格局會繼續旺盛，投資人可以擇優逢低布局。
陳釧瑤指出，降息政策預期會刺激消費需求復甦，目前消費電子、軍工、車用電子等族群庫存水位相對較低，一旦需求回溫，就有望啟動新一波補庫存拉貨潮，为相關產業帶來營運動能。此外，AI電子零組件訂單狀況良好，而且訂單從一線龍頭廠擴散到二、三線供應商，包括PCB上游的玻纖、銅箔，再到記憶體族群，都開始出現漲價潮，看來產業熱度持續升溫。
選股策略方面，陳釧瑤表示，即使AI龍頭股依然是布局主軸，但也看好具備漲價題材或明年規格提升的標的，包括先進製程設備、封裝技術和關鍵材料等零組件。此外，也會聚焦於散熱、交換器、高速傳輸光纖相關類股票。記憶體封測和蘋果概念股等低基期族群轉強表現，也是重要投資觀察重點。
