MoneyDJ新聞 2025-10-09 08:35:55 新聞中心 發佈
【昨日盤勢】：
禮拜二甲骨文的毛利較低，引起華爾街的擔憂，近期漲很多的AI股開始回檔，美股四大指數也跟著回檔，拖累禮拜三台股開盤就跌。不過10點過後，有人開始進場買便宜貨，指數收斂跌幅，收盤還是守在5日線以上。市場上受惠於漲價題材的記憶體模組和9月營收成長股受到資金青睞，表現很強。權值股方面，看台積電下跌1.39%，鴻海下跌1.53%，聯發科上漲0.75%，廣達下跌0.81%，台達電下跌0.61%。強勢個股有榮科、長華*、十銓、瑞軒、鑫聯大投控等20支股票都漲停；景碩、華新、中台等股票也有6%以上的漲幅。弱勢個股方面，有健亞和榮群是直接鎖住在跌停板；宏達電、雷虎等股票則是超過5%的跌幅。最後加權指數下降148.27點，以27063.68點作收，成交量為4525.08億元。觀察整體變化，各類族群都有不同表現，其中電子類下降0.83%、傳產上升0.26%、金融則上升了0.52%。次族群中，以電器電纜、玻璃陶瓷及油電燃氣表現最好，上升3%左右。
【資金動向】：
三大法人合計賣超153億多。其中外資賣超140億多元，而投信賣超43億多，自營商則買超31億多元。在外資部分，他們買最多的是群創科技和幾家金融公司，但對於像華邦電子這些公司卻大量拋售。而投信呢？他們最愛的是台玻和南亞塑膠，但對興富發這些卻不太看好。在融券融資變化方面，我們看到融資增加了3億多，而融券減少2萬張左右。此外，在期貨部位中，外資空單增加不少，使得淨空單部位來到30405口。
【今日盤勢分析】：
根據聯準會9月16日至17日會議紀錄，多數決策官員認為，在勞動市場放緩之際，再降息可能適當。但大家對於應該降到什麼水準意見不一，加上通膨仍高，所以還沒形成共識。同時輝達將參與馬斯克旗下AI新創公司的最新一輪募款，高達20億美元，加上一些樂觀言論提振市場情緒，使得週三美國四大指數出現不同走向，而我們看到台積電ADR反而上揚3%以上。因此，我們可以從以下幾個面向來看待後市：
第一，目前舊世代記憶體供應吃緊，一些DRAM原廠已經暫停報價，而且第四季價格可能再度提升30%甚至更多。有消息指出DDR4未來供應缺口將持續存在，也讓封測產能更顯不足。
第二，在ASIC設計服務領域，不少公司公布了9月合併營收，由於AI需求爆發，使得CSP及邊緣市場迎來機會。例如創意因為一些專案進入量產階段，今年表現最佳；智原靠IP（矽智財）挹注重返10億元水準；巨有科技更寫歷史新高紀錄。
第三，就技術面而言，看週三紅K棒出現在量縮情況下且守穩在五日線以上，各項技術指標如RSI及MACD均呈正面走勢，因此短期內若五日線不破，多方仍然占優。另外OTC也是逆勢而行，上演了一波小反彈。
第四，目前盤面的焦點主要集中在記憶體模組以及一些特定BBU和九月份營收成長較好的族群，例如宜鼎、西勝等等，都展現出了相當強勁的活力。
{投策略}:
{根據联准会会议纪要指出,多数决策官员认为, 在劳动市场放缓背景之下,进一步降息适当性被提出讨论。然而技术线型依旧强势; 輝达执行长黄仁勋释出的乐观言论关于 AI 晶片需求或将继续挑战新高点。同时需要警惕本周内外资期货空单显著增仓带来的短线波动风险; 短线上震荡盘坚与类股份轮动预期并存建议投资者布局绩优权值较大的中大型个体以及具备业绩题材的小型个体其中包括 AI 概念相关半导体先进制程高速传输材料升级替代概念 PCB供应链苹果概念机器人军工生技领域 }.
.
