MoneyDJ新聞 2025-10-15 16:25:17 周佩宇 發佈
工控記憶體模組廠宜鼎(5289)董事長簡川勝(附圖)今仔日受訪時講，全球記憶體市場正出現罕見的DDR4嚴重缺貨潮。這波供需緊張跟以往產業下行週期唔同，主要係因為AI應用爆發帶動原廠資源集中於HBM與DDR5，導致DDR4產能急縮，加上漲價持續，看無盡頭。他形容現在的市況對公司來講係甜蜜的痛，雖然苦於上游供貨吃緊，但受惠於漲價及市場需求熱烈，宜鼎過去備貨效益在第三季開始陸續反映在營收上，使得業績亮眼、單季營收創高/季增26%，第三季出貨量與平均售價（ASP）亦明顯上揚。
簡川勝指出，AI市場高速成長已經變成兵家必爭之地，各大原廠紛紛將產能轉向AI規格產品，因此非AI應用如DDR4的供給自然被壓縮。然而，在工控與網通領域中需求仍集中在DDR4，由於平台轉換速度慢，而所需產能被擠壓、供給大幅減少下，就出現近十年來少見的嚴重缺貨情形。
簡川勝解釋，目前市場是否穩定出貨關鍵在於廠商過去有無備料。宜鼎先前針對長期合作客戶提前布局，所以效益從第三季開始陸續反映在營收，不僅出貨量顯著增加，而且平均售價（ASP）也持續攀升。隨著第四季及明年預計DDR4供應更緊張，其價格走勢依然看不清楚終點。
關於分配問題，簡川勝表示原廠會考慮客戶的市場價值和加值能力。宜鼎100%專注工業和AIoT應用，全然不涉足消費性市場，因此公司在上游配貨時具有相對優勢。他強調，他最重視的是how value，而不是how much，「咱幫客戶以及客戶嘅客戶創造價值，也同時為自己加分。」
展望未來市況，簡川勝表示，即便短期內全面取代可能性低，但DDR4仍是宜鼎主力產品；而由於缺料推動下DDDR5成長速度會加快，但滲透還需要時間；部分 DDR3產品線也繼續交付。在跟原廠進行量價談判時，公司根據不同應用和客戶關係達成共識，每個接單都以實際可取得嘅資源為基礎，以確保交期穩定。他強調說：『咱唔會因惜售而停步，而是以如何支援客户作核心理念』。
