MoneyDJ新聞 2025-10-15 16:25:17 周佩宇 發佈
工控記憶體模組廠宜鼎(5289)董事長簡川勝今仔日受訪時講，全球記憶體市場正出現罕見的DDR4嚴重缺貨潮。這波供需緊張與以往產業下行週期不同，主要是因為AI應用爆發帶動原廠資源集中於HBM與DDR5，導致DDR4產能急縮，而且漲價還繼續，看無盡頭。他形容現在的市況對公司來講，是甜蜜的痛。雖然上游供貨吃緊，但因為漲價及市場需求熱絡，宜鼎過去備貨效益在第三季開始陸續反映在營收上，使得業績亮眼、單季營收創高/季增26%，第三季出貨量與平均售價（ASP）亦明顯上揚。
簡川勝指出，AI市場的高速成長已經變成兵家必爭之地，各大原廠紛紛將產能轉向AI規格產品，因此非AI應用如DDR4的供給自然被壓縮。然而，在工控和網通領域中需求仍集中於DDR4，由於平台轉換速度慢，加上所需產能被擠壓、供給大幅減少，因此出現近十年來少見的嚴重缺貨現象。
簡川勝說明，目前市場是否穩定出貨，其關鍵在於廠商過去有無備料。宜鼎先前已針對長期合作客戶提前布局，所以效益在第三季開始陸續反映在營收上，不僅出貨量顯著增加，平均售價（ASP）也持續走高。隨著第四季及明年預期DDR4供應更緊張，價格走勢仍看不到盡頭。
至於關於貨源分配問題，簡川勝指出，各大原廠也會考慮客戶的市場價值和加值能力。宜鼎100%專注工業與AIoT應用，全然不涉足消費性市場，使得公司在上游配貨時具有相對優勢。他強調，在經營方面，他更重視的是how value，而不是how much，「咱幫客戶以及客戶嘅客戶創造價值，也同時替自己加分。」
展望未來市況，簡川勝表示，即使短時間內要全面取代是不可能，但DDR4仍是宜鼎主力產品；而隨著DDR4缺料推動下， DDR5成長速度會加快，但滲透率尚需時間；部分DDR3產品線也依舊持續交付。在跟原廠進行量價談判時，公司依據不同應用和客戶關係達成共識，以實際可取得之資源作基礎確保交期穩定。他強調說：「咱不會以『惜售』為名，而是以『如何支援客戶』做核心理念。」
