MoneyDJ新聞 2025-10-18 14:04:22 周佩宇 發佈
華邦電(2344)總經理陳沛銘今仔日講，第三季的獲利表現看起來真樂觀，應該會補足第二季的虧損，全年轉盈無問題。第四季到明年第一季業績攏會繼續升高，有機會破歷史新高，集團合併營收有望挑戰千億元大關，到時將成為台灣第七間營收破千億的半導體公司。
陳沛銘表示，自從七月開始市場需求顯著增加，客戶不但回補庫存，更主動找咱談長期合作，以前難接觸的客戶現在都趕緊約時間討論訂單量與交期。他指出這波成長動能主要是因為DRAM市場出現結構性改變，供需缺口短時間內無法解決。
伊分析，在三大原廠製程推進到12奈米以下，加上產能轉向AI與HPC應用影響下，由於DDR4不具ECC設計，不再用先進製程生產，所以「一旦轉過去就無法回頭」。不同於DDR3時代還有可能回頭生產，此次轉換是沒辦法逆轉，使得供給明顯減少。
目前市場雖然開始往DDR5發展，但因為14奈米以下製程困難度高、成本貴重，好多網通與工控應用仍停留在20奈米世代，不急著升級，因此DDR4會有一段時間供不應求。陳沛銘指出，DDR4缺貨至少還要持續幾個季度，而華邦電跟客戶之間的合約訂單多以季度或年度計價，有些甚至一次簽滿一年，可見市場對穩定供應非常重視。
至於NOR Flash市場，他表示第三季價格和銷售量同步上揚，包括車用、PC和網通等消費性電子需求都在回升。這條產品線動能來自密度提升，以前256Gb產品現在需要改用512Gb，每台設備位元數增長帶動晶圓需求倍增，但生產512Gb的產量只有256Gb的一半，全體市場產能也開始吃緊。目前供應商包括華邦電、旺宏(2337)、GigaDevice（兆易創新）、美光(MU.US)，預估明年產量可能不足以滿足需求。
