【昨仔盤勢】：
FED降息的機會攏已經來到，美股四大指數攏一齊上揚，激勵週二台股開高震盪走高，指數再創歷史新高。盤面OTC指數雖然開高後轉低翻黑，但資金卻轉向電子權值股。此外，PCB族群再次強勁表現，成為市場最亮眼的焦點。權值股方面：台積電漲1.69%、鴻海漲1.97%、聯發科漲5.59%、廣達漲0.96%、台達電更是上揚7.99%。熱門強勢股方面，有東元、系統電、金居、尖點、富喬、德宏、宜鼎、陽程及昇佳電子等共21檔漲停；遠見、台玻、立碁等也有超過7%的漲幅；而弱勢股中馥鴻跌停，展達及錸寶等跌幅超過6%。最後，加權指數上升307.80點，以24855.18點作收，成交量為4927.74億元。觀察盤面變化，各類股票都同步上升，其中電子類別增長1.58%，傳產增長0.14%，金融則增長0.74%。在次族群部分，以玻璃陶瓷和電子零組件表現最佳，各自上升7.86%和3.51%。
【資金動向】：
三大法人合計買超385億2700萬元。其中外資買超356億5400萬元，而投信賣超17億8200萬元，自營商則買超46億5500萬元。外資前五大買進的股票包括寶成、鴻海和東元等；賣出的前五名則是台玻與潤泰新等等。投信方面，上榜前五名的包括金像電與欣銓，而賣出最多的是神達與聯電。在融券變化方面，融資增加10億2700萬，目前餘額2675億3700萬，而融券也增加了44000張，目前餘額28萬25000張。另外外資在期貨部位上的空單減少1515口，目前淨空單部位18792口。借券賣出總額162億2300萬元。而各類型成交比重：電子佔80%多，其它傳產17%多，以及金融2%多。
【今日盤勢分析】：
蘋果秋季發表會推出全新一代iPhone 17系列產品，但其收盤價卻下跌了1.48%。以色列針對哈瑪斯領導層在卡達首都杜哈發動攻擊，使得地緣政治緊張局勢推動油價走高。而美國勞工統計局(BLS)公布修正後的非農就業人數顯示，截至2025年3月止12個月內，就業人數比先前估算下修91萬多人，大幅度偏離市場預測的80萬人，因此FED本月降息幾乎沒有懸念。而週二美國四大指數皆呈現上揚情況，其中台積電ADR也跟著上升了1.51%。對於未來市況分析如下：
第一項是人工智慧運算需求急速成長，共封裝光學（CPO）技術將成為半導體的新戰場，到2026年將切入輝達Rubin系列，其產值可望突破百億元美元。在SEMICON Taiwan 2025之前，由矽光子國際論壇率先揭幕，而台積電和輝達再度合作搶攻AI資料中心龐大的商機。有關公司如波若威及光聖在光纖元件領域具有優越地位；志聖以及弘塑則切入封裝與測試設備供應鏈；旺矽及穎崴掌握高速測試解決方案。他們不僅能直接受惠於輝達和台積電之間的合作，也可能因CPO標準化而進一步打入國際資料中心供應鏈。
第二項是輝達GPU平台以及ASIC伺服器快速迭代，在追求更好的傳輸品質同時控制能耗，因此伺服器板材朝M7及M8這種極低損耗規格邁進，而且板層也突破25層以上，使得板材加工需求提升；法人預估，包括機械鑽孔需求之外，雷射鑽孔應用亦隨之大量增加，不僅鑽孔次數提高，同時鑽針消耗量亦將顯著增加，有助於設備廠如大量科技、大航，以及專注於鑽針製造的尖點與凱崴等公司的營運。
第三項從技術面看，本週二收量紅K，上演歷史新高，再加上下方支撐穩固，多方完全掌控目前技術狀態。而櫃買指數雖然縮量黑K，相較加權指數稍微弱一些，下檔支撐需留意5日線的位置。
第四項是市場上的資金集中在PCB、电源供应器与记忆体模块相关族群，如金居与富乔，还有宜鼎与品安以及台达电表现强劲。
【投资策略】：
美国昨天公布非农就业人数修正数据不如预期，加上下个月FED降息几乎确定，这对风险资产偏好有利，让市场关注通膨数据变化。同时昨天台湾股票市场再创历史新高，从技术层面来看仍旧强势，加之外资空单减少，本周还有国际半导体展览会带来的利好消息。因此预计台湾指数将持续震荡并挑战25000点关卡。在操作策略建议聚焦于AI需求快速成长相关供应链，并布局流动性佳的大型权值股，以及具备题材或营收支持的小型成长股份为主，可以重点关注AI概念株、高端半导体制造、高速传输材料升级或替代概念株，以及PCB供应链中的蘋果概念票据，还有军工与生技类个股等等。
